养老理财全国试点扩容：3 年期限能否破解 "银发经济" 痛点？ 金融监管总局近日宣布将养老理财产品试点扩大至全国，试点期限三年。此次扩容意味着养老理财不再局限于此前的 10 个试点城市，而是面向全国投资者开放。 从产品设计来看，目前市场上的养老理财产品如 "招银理财颐养睿远稳健 1 号" 业绩比较基准普遍设定在 5.8%-8% 区间，持有期限多为 5 年左右，风险等级多为 R2 中低风险。这种 "中低风险 + 中高收益" 的组合看似诱人，但投资者需警惕其中的风险。 值得注意的是，这类产品往往采用 "平滑基金 + 风险准备金" 等机制来稳定收益，但在当前经济环境下，要实现 8% 的收益并非易事。投资者应理性看待业绩基准，它不代表实际收益。 对于个人养老规划，建议采取 "核心 + 卫星" 策略：核心部分配置养老理财等稳健型产品，卫星部分可适当配置权益类资产以提升长期收益。同时，要注意产品的流动性安排，避免过度锁定资金。 此次全国试点是对养老金融体系的重要探索，但真正实现 "老有所养"，还需要个人、机构和政府的共同努力。对投资者而言，理性认识风险，做好长期规划，才能让养老理财真正成为晚年生活的 "压舱石"。
