AI算力“吃电”凶猛！电力产业链迎重构机遇，核心标的全梳理当AI大模型狂飙突进，算力集群的运转掀起了前所未有的电力需求浪潮。不同于传统用电场景，AI算力的持续高负荷运转、数据传输的稳定支撑，都对电力系统提出了更高要求。而国家早已未雨绸缪，超前布局雅鲁藏布江、新疆等大型能源基地，为AI时代的电力供给筑牢根基。电厂设备与发电端：多元能源协同保供这一板块覆盖火电、光伏、水电、风电、核电等全能源类型，是AI电力需求的“动力源泉”。金风科技在风电装备领域持续领跑，华能国际、长江电力分别扛起火电、水电保供大旗；阳光电源、隆基股份助力光伏能源高效转化，中国核电则拓宽了清洁能源的版图；国电南瑞、东方电气、国机重装、潍柴电力等企业，在电厂核心设备制造与运维领域各显身手，保障发电系统稳定高效运转。电网端：智能升级适配新型负荷面对AI算力带来的新型用电负荷，电网系统的升级改造迫在眉睫，涵盖输配电线路、特高压、智能调度、虚拟电厂等关键领域。许继电气、东方铁塔夯实输变电硬件基础，龙源技术助力电力系统节能提效；山大电力、新亚电缆保障电网传输链路稳定，国网信通、科陆电子、中天科技则聚焦智能调度与虚拟电厂技术，实现电力资源的灵活优化配置。数据中心供电端：精准匹配算力需求数据中心是AI算力的核心载体，其供电系统直接决定算力运转的稳定性，涉及高压线、变电站、变压器、液冷、储能、服务器等多个细分领域。宁德时代、亿纬锂能以储能技术为数据中心保驾护航，科士达、中恒电气、金盘科技专注供电设备研发；麦格米特、科华数据提供高效电源解决方案，工业富联、四方股份、欧陆通则在服务器供电及配套设施领域占据一席之地，构建起数据中心的电力保障网。在科技迭代的浪潮下，电力已不再是单纯的能源供给者，更是驱动AI等前沿技术发展的核心基础设施。从发电到输电再到终端供电，这条产业链的每一个环节都迎来了全新的发展契机，提前布局的企业有望在AI电力时代抢占先机。
