下周（2026.1.8-1.14）重点抓3条主线+1个防御，优先排序为：能源（油气/油服）＞AI算力/半导体＞军工/黄金，搭配消费旺季作压舱石，节奏与标的如下 。一、能源板块（油气+油服，首选）- 核心催化：美国空袭委内瑞拉推高油价风险溢价，OPEC+减产托底，周三EIA、周五钻井数验证。- 重点标的：中国海油（600938，风控24.5元）、中国石油（601857，风控7.8元）、中海油服（601808，风控14.2元）。- 操作：回踩5/10日线分批建仓，油价破62美元加仓油服，破55美元减仓。二、AI算力/半导体（科技主线）- 核心催化：壁仞上市、CES 2026催化AI硬件，国产替代加速，1月8日阿里云通义智能硬件展。- 重点标的：工业富联、浪潮信息、北方华创、中微公司。- 操作：低吸为主，回避纯概念，关注算力芯片与设备。三、军工/黄金（避险对冲）- 核心催化：地缘紧张推升避险，黄金受益降息预期，军工订单加速。- 重点标的：航发动力、西部超导、山东黄金、中金黄金。- 操作：逢低布局，黄金看1950美元支撑，军工看量能。四、消费旺季（稳健压舱）- 核心催化：春节旺季，以旧换新政策加持，估值低位。- 重点标的：贵州茅台、中国中免、锦江酒店、安井食品。- 操作：配置比例20%-30%，持有至春节前。五、操作与风控- 仓位：总仓30%-50%，能源:科技:避险:消费=4:3:2:1。- 节奏：周一周二看高开力度，周三EIA、周五钻井数定去留。- 风控：油价破55美元、大盘放量下跌时减仓，个股破风控位止损。
