太空光伏概念股东方日升：这是目前逻辑最硬的标的。东方日升的P-HJT电池已经独供

太空光伏概念股东方日升：这是目前逻辑最硬的标的。东方日升的P-HJT电池已经独供北美核心客户（你可以理解为T公司或S公司），率先实现了替代PERC电池上太空的壮举。这一步跨越意味着什么？预计前期订单就有望实现10MW+的出货量。注意，太空产品的价格体系与地面完全不同，约为地面产品的100倍。我们来算笔账：按照中期10亿利润给予20倍估值，太空光伏业务就能看200亿市值空间。加上其主业及储能业务打底100亿，东方日升的市值空间第一步先看300亿以上。钧达股份：看点在于“独家配方”。公司能够提供太空钙钛矿+CPI膜的解决方案。其CPI膜产品价值量极高（1万/平方米），这是未来柔性太阳翼的核心材料，量价齐升的逻辑非常顺畅。上海港湾：作为稀缺的太空钙钛矿+太阳翼集成供应商，上海港湾动作极快，2024年11月已将钙钛矿送入太空，在轨验证进度领先全行业。近期更是发布了与东方日升的合作公告，强强联手，有望加速钙钛矿叠层在国内和海外的供应验证上量。设备端的“卖铲人”迈为股份：如果说太空光伏是淘金热，迈为就是那个卖铲子的人。作为HJT电池设备的核心供应商，迈为已经与北美核心客户签订了5亿美元的订单，这一背书价值千金。捷佳伟创：一方面，它是TOPCon电池设备核心供应商，正与T公司沟通地面光伏订单，预计有10GW+的规划。另一方面，它是钙钛矿设备的核心供应商，去年市占率高达60%以上，且是唯一具备整线能力的供应商。产业链全景扫描除了上述核心标的，整个光伏产业链都将在这轮“太空竞赛”中受益。1. 光伏设备板块：设备是扩产的先导指标。重点关注奥特维（串焊机龙头）、高测股份（切片机）、晶盛机电（单晶炉王者）、金辰股份、连城数控、帝尔激光（激光设备）、拉普拉斯、宇晶股份以及双良节能。这些公司在各自的细分环节都有极深的护城河。2. 光伏主产业链：随着技术外溢和需求拉动，头部大厂也将迎来估值修复。重点关注晶科能源、弘元绿能、苏州固锝（银浆）、天合光能、协鑫科技（颗粒硅）、通威股份（硅料龙头）、晶澳科技、金刚光伏以及明阳智能。