这根本不是演习，这是对全球供应链的“实弹射击”！美国航母既然堵在了家门口，就是奔着瘫痪对方经济命脉去的。伊朗的港口一旦变废墟，中国进口的那一半甲醇去找谁要？ 这次显然不是为了在阿曼湾度假，随着这艘庞然大物横行在阿拉伯海的波浪上，所有人都明白，这不仅仅是一场展示军事力量的威慑，它更多的是一种针对全球供应链脆弱点的“实弹校准”。 不需要真的开火，单单这艘航母横在霍尔木兹海峡口，就能让全球化工行业感到深深的寒意。 阿巴斯港也就是沙希德拉贾伊港，或许这个名字不太为大家所熟知，但它是伊朗最大的港口之一，承载着该国85%的集装箱吞吐量和55%的进出口业务，可以说，它是伊朗经济的“心脏”。 当下，美国军舰已将炮口对准这颗“心脏”，对于中国而言，这绝非遥不可及的地缘政治旧闻，而是一场真切影响日常生活、掣肘经济运转的现实危机。从2025年前11个月的进口数据来看，情况相当严峻，中国从伊朗进口了573万吨甲醇，占中国总进口量的45.12%。 现实是残酷的，全球化工产业并没有那么多可以替代的供应源，例如，委内瑞拉的甲醇供应占比仅为6.47%，全球甲醇产能的冗余并不像我们想象的那样充足。 一旦伊朗的供应缺口打开，不仅仅是价格上涨的问题，更多的是下游工厂面临“停产”的困境，直接进入“无米下锅”的状态。 这是战争逻辑下最冷酷的传导机制，摩根大通的分析师已经明确表示，一旦港口被摧毁，油价几乎会飙升到每桶120到130美元没，随之而来的是成本的大幅上涨，即便没有直接的攻击，仅仅是战争的风险预期，也已经足够让整个供应链的成本飙升。 如果油轮不得不绕行好望角，那意味着在海上漂流的时间会增加十几天，运费成本直接翻倍，这笔账，最终会算在每一吨原材料的价格上，直接影响到最终产品的生产成本。 但这并不是故事的全部，在这场零和博弈的市场中，危机往往意味着暴利，对于那些严重依赖进口的企业来说，这无疑是灾难，然而，对于那些在国内有矿、有产能的上市公司来说，这就是天上掉下来的财富。 当外部供应被切断，市场的供需关系会在一夜之间发生逆转，那些剩下的国内产能瞬间成为资本疯狂追逐的目标，虽然战争带来的是残酷的痛苦，但从资本的角度来看，它也是一次高效的财富洗牌。 即使第一枚导弹还未真正落地，光是战争的“封锁预期”就已经让市场变得神经质，对中国供应链的极限压力测试已经开始，我们把这么高比例的原料依赖寄托在一个动荡不安的地区，实质上就是在走钢丝。 无论“林肯号”航母接下来如何行动，这场危机都已给我们上了一课，在这个动荡不安的世界里，供应链的安全从来都不是免费的。
