【#50万亿元定期存款会流向哪里#？ 不搞“开门红”银行还怎么留客？】超50万亿元居民定期存款将集中到期，钱会流向哪里？作为普通人会迎来哪些投资机遇？这成为近期财经市场的热门话题。虽然根据历史经验，近90%的资金将会流回到银行体系，但是目前，存款挂牌利率持续下行、各类投资渠道纷纷发力“抢钱”，居民资产再配置意愿空前强烈，这笔巨量资金流向的不确定性显著增加，也给银行的负债管理带来了不小挑战。
50万亿元的定期存款到期，这个数据哪里来的？事实上，各家研究机构测算的口径和方式不一，数据存在差异。最近频繁被提及的50万亿元，来自华泰证券的研报，其根据上市银行年报披露各期限存款余额简单推算，认为全市场定期存款（非金融企业+居民）到期总规模约50万亿元，较2025年增长约10万亿元。
在2020年之后，居民、部门出现预防性储蓄。股市、房市表现偏弱，投资渠道有限，推动居民储蓄意愿明显提升，银行体系吸收了大量中长期定期存款。央行数据显示，2025年全年人民币存款增加26.41万亿元，其中住户存款增加14.64万亿元，延续了此前的储蓄高增长态势。而近些年存款挂牌利率持续下调，如今国有大行1年期、2年期大额存单年利率仅1.2%，3年期为1.55%，较此前高息时期降幅明显，这批早期锁定在相对高利率水平的存款陆续进入到期窗口，其“重定价”与“再配置”影响成为近期市场关注的焦点。
面对巨量到期资金，资本市场各类产品纷纷拿出“诚意”，争抢这份“资金蛋糕”，其中基金市场表现尤为抢眼。今年1月，FOF（基金中基金）新发资金便已经突破百亿元，这也已经是新发FOF总份额连续4个月突破百亿元。因此，FOF更是被部分业内人士认为是公募新发市场上“挑大梁”的产品。
中金公司统计显示，截至2025年年末，全市场共有545只公募FOF基金，存量规模合计2440亿元，创历史新高。除了FOF，权益类基金也成为吸金主力，据Wind统计，今年1月新成立公募基金合计发行规模达719.39亿元。
与此同时，股市、黄金等投资渠道也在发力。资金活跃、信心恢复，结构调整优化，股市回暖的迹象进一步明显；黄金作为传统避险资产，国际金价屡创新高，各国央行出手增持之下，国内黄金交易量稳步攀升，也成为部分居民资产配置的重要选择。
曾几何时，银行柜台摆满礼品、客户经理全力推介存款产品，“开门红”营销热火朝天。但是近年来，受到监管对于规范商业银行揽储行为的约束，银行不得通过赠送礼品变相提高存款利率，礼品价值有明确上限，以往高息揽储、违规营销的“开门红”模式被全面叫停。
不搞“开门红”该如何“留客”？成为银行的必答题，但回答这道题目之前，银行还要回答——什么客应该留。2025年以来，多家银行陆续下架5年期大额存单，收缩中长期限高成本存款，优化负债结构。这就是银行的答案，太贵的存款主动不要了。#阿姨入手均价300元金条全部卖出##男子投保8年才知20年返本是谎言#
