马云给阿里的AI黄金三角起了个接地气的名字：「通云哥」，还跟着推出了自研芯片「真武810E」。 阿里直接喊出目标：要做谷歌之后，全球第二个拥有全栈自研能力的科技巨头。 消息一出，行业里的第一反应是：巨头们又凑到同一个赛道厮杀了。严格说起来，百度早就把全栈的拼图补齐了，所以这场竞赛，压根不是大家同一步调的军备竞赛。 商业竞争分两种：一种是想做得更好，另一种是为了活下去。到了AI时代，全栈自研对云厂商来说，是实打实的生死线。 不搞自研芯片、不做全栈不是不行，但最后肯定会慢慢掉队。 以前行业里都觉得，搞全栈就是为了省成本，不用给英伟达交「买路钱」，其实这个想法格局太小了。 现在的云厂商早就不是简单的算力搬运工了，用通用芯片跑定制化大模型，算力损耗能超过40%。没有全栈能力，根本跨不过成本和效率这两座大山。 说白了，自研芯片为了不被算力成本和低效卡死。 全栈的核心壁垒，是各个环节之间的「血脉融合」。底层逻辑很简单：先根据模型的需求，反过来定义芯片该怎么设计，再去优化模型运行的算子。 这种软硬一体协同带来的系统级效率提升，是那些只靠单点突破的企业比不了的。既能拓宽利润空间，又能破解卡脖子的难题，阿里补齐「通云哥」这套组合拳，就是看透了这一点。 如果说阿里现在是在补全栈的拼图，那百度早就靠着十年的先发优势，跑在赛道最前面了。 技术好不好，最终还是要看客户选谁。 2025年的大模型中标报告直接给出了答案：一整年下来，国内主流云厂商的相关中标项目有341个，总金额27亿元。百度智能云靠着109个项目、9亿元的成绩，稳稳拿下项目数和金额的双第一。 第二名的项目数还不到60个，金额刚过4亿元，差距一眼就能看出来。 这份成绩的含金量是真高。 要知道，周围还有火山引擎、阿里云、腾讯云这些强手盯着，百度硬是拿下了近三分之一的市场份额，而且客户大多是央国企、能源、金融这些挑剔的理性派。 B端客户在AI浪潮里最看重的就是「确定性」，根本不敢随便试错。他们不仅要求全栈技术好用，更在意可靠和稳定。 就拿招商银行来说，他们用百度的昆仑芯P800搭架构，只靠32台服务器，就完成了千亿参数模型的全参数训练，这直接印证了它在金融级场景下即插即用的稳定性。 现在百度智能云已经服务了65%的央企、所有系统重要性银行，还有800多家金融机构。 它早就把全栈能力变成了标准化的赢单利器，而其他后来者还在忙着调试兼容性。商业竞争到最后，拼的还是增长飞轮的转速。 百度敢定下2026年AI相关收入增长200%的目标，底气就来自这套成熟的商业闭环。2025年三季度，百度AI云收入同比涨了33%，在行业增长遇到瓶颈的时候，这个成绩已经很亮眼了。 更厉害的是，高性能计算基础设施的订阅收入，直接暴涨了128%。 这背后就是全栈能力带来的强粘性：自研芯片降本，吸引企业上云；海量的场景数据，又反过来反哺模型和芯片迭代。 最后形成「成本更低、性能更强」的正向循环。 就像Palantir靠沉淀情报分析的经验，形成了自己的「认知溢价」，百度则是把十年的行业经验，直接焊死在了自己的基础设施里。 这种认知复利，别人根本没法复制。 一旦企业习惯了它的高效和深度融合，对手再想靠参数堆料或者降价抢单，根本切不进去。 阿里高调入局，让中国云计算领域集齐了两大全栈玩家。对阿里来说，这只是新长征的起点；对百度来说，却是战略兑现的关键期。这场拼时间复利的竞赛，不管是阿里还是百度，都值得给他们鼓个掌。
