腾讯元宝：AI社交入口争夺战打响 10家深度受益公司梳理第一梯队：算力基建核心（底层支撑，确定性高）1. 浪潮信息（000977）AI服务器绝对龙头，元宝超50%算力核心供应商；JDM模式深度绑定腾讯，提供训练/推理整机，2026年相关订单预计超百亿；AI服务器国内市占率领先，产品适配高并发AI推理，与腾讯算力合作超5年。2. 数据港（603881）腾讯AI算力超级底座，承接元宝约30%推理算力；运营长三角AI算力枢纽，获腾讯50MW算力追加订单，年营收预计增长超40%；与腾讯签长期合作协议，独家承接核心算力节点，PUE值低于1.2行业领先。3. 科华数据（002335）元宝智算中心液冷系统核心供应商；与腾讯云签定制化合作协议，提供高效液冷方案解决高密度散热难题，订单随算力扩张同步增长；液冷技术成熟，温控领域市占率领先，服务腾讯多个大型数据中心。4. 英维克（002837）AI算力液冷龙头，腾讯数据中心温控核心伙伴；提供精密空调+液冷设备，温控需求随算力高密度部署飙升，相关业务收入预计增长超60%；参与腾讯液冷技术白皮书制定，产品适配最新散热需求，响应速度超行业平均。第二梯队：AI营销+流量运营（变现核心，弹性大）5. 利欧股份（002131）元宝生态稀缺双料标的；子公司利欧数字承接元宝10亿红包活动流量运营与商业化，泵业板块提供液冷配套设备；腾讯广告长期核心代理商，大型活动运营经验丰富，深度绑定流量变现环节。6. 蓝色光标（300058）腾讯顶级广告代理商+AI营销龙头；为“元宝派”提供AI营销服务，借元宝AI提升广告精准度与转化率，广告业务收入预计增长超35%；品牌客户资源海量，与腾讯广告合作悠久，深度参与元宝商业化探索。第三梯队：应用生态深度绑定（场景落地，长期价值突出）7. 世纪华通（002602）A股核心标的，股权+算力+应用三重绑定腾讯；旗下盛趣游戏接入元宝AI辅助开发，提效30%+、降本20%；腾讯持股，多款热门游戏联合运营，AI赋能游戏美术、NPC交互、剧情创作。8. 恺英网络（002517）腾讯游戏生态重要伙伴，AI游戏应用先锋；将元宝AI融入产品，开发智能NPC、AI剧情生成功能提升用户粘性；《蓝月传奇》等热门游戏与腾讯联合运营，直接享受元宝流量红利，AI应用技术储备丰富。第四梯队：技术服务+数据支撑（底层保障，不可或缺）9. 世纪恒通（301428）腾讯云核心战略伙伴，混元大模型API代理龙头；代理超300款混元API产品，提供多模态数据标注，参与“元宝派”社群内容治理；2025上半年数据标注收入破1亿，与腾讯云合作稳固，数据处理能力行业领先。10. 锐捷网络（301165）腾讯数据中心网络设备核心供应商；为元宝智算中心提供高速交换机、路由器，保障算力集群高效互联；产品适配AI数据中心低延迟、高带宽需求，与腾讯合作超8年，稳定性与兼容性获验证。
