顺周期方向，昨天全面回暖，煤炭领涨，受印尼出口受限、海外减产和国内寒潮保供推动，煤价预期升温，带动煤化工、甲醇等集体走强，成为有色退潮后的新避风港。有色、贵金属也止跌反弹，抛压明显衰竭；石油、化工跌幅收窄，整体从恐慌转向修复。当前资金更倾向有价格催化和政C托底的低位周期方向，节前或成攻守兼备的选择，但持续性还得看量能是否跟上。
消费和地产昨天延续强势，白酒春节动销亮眼，库存去化、批价回升，消费更趋大众化；地产链也明显回暖，特别是住房租赁和房产服务出现涨停，一线二手房量增价稳、挂牌减少，信心正在修复。相比AI等高波动题材，节前资金更倾向有真实数据支撑的确定性方向。虽然部分地产细分或有预期透支，但整体处于筑底阶段，节后若政策加码，修复行情值得期待~！
