Seedance 2.0引爆AI应用新一轮能力跃迁，但与此同时，AI安全与鉴别问题正迅速走向台前。近期技术演示中出现的两个“恐怖”现象引发社会广泛警醒：其一，仅凭一张正面照片，模型即可精准还原建筑背后的真实构造；其二，无需任何音频样本，仅靠人脸照片即可生成高度相似的人声。这意味着，一旦个人影像数据进入训练体系，模型有能力复刻个人形态与声音特征，普通人几乎难以辨别真伪。
技术边界突破正在转化为现实风险。深度伪造、身份冒用、金融诈骗、舆情操纵等隐患加速暴露，舆论压力下，相关平台已紧急收紧真人数据上传权限，但我们判断，这只是监管升级的前奏。AI深度伪造风险外溢，将倒逼内容审核、数字水印、身份验证、模型安全评测等制度体系加速落地，AI安全由“可选配置”转为“强制刚需”。
产业逻辑清晰：AI算力爆发 → 生成能力跃迁 → 深度伪造风险放大 → 监管强化 → 安全投入刚性化。网络安全板块将迎来结构性重估机会，行业从传统边界防护升级为“AI原生安全体系建设”。
重点关注板块核心公司：
人民网 —— 布局AI内容审核与舆情治理平台；
奇安信 —— 政企安全龙头，大模型安全与数据治理产品矩阵完善；
绿盟科技—— 强化AI威胁检测与安全防护能力；
永信至诚 —— 聚焦AI攻防演练与安全评测体系；
我们认为，AI安全与鉴别赛道已进入监管催化初期阶段，随着政策细则与预算释放逐步落地，板块有望从主题驱动迈向业绩验证的新周期。
风险提示：监管节奏不及预期；行业竞争加剧；AI商业化进度放缓。
来源：国联民生
