2026年算力基建概念股梳理
一、核心算力芯片与服务器
寒武纪 688256.SH 国产AI芯片龙头 云端推理芯片性能对标国际主流，字节跳动核心AI芯片供应商海光信息 688041.SH 国产GPU领军企业 深度适配大模型训练。中科曙光 603019.SH 国产算力服务器龙头 为豆包/Seedance提供算力服务，牵头国家算力互联网建设，液冷市占率连续4年第一 浪潮信息 000977.SZ AI服务器核心供应商 字节AI服务器核心供应商，训练集群主力机型订单排产至Q3，具备规模化交付能力 龙芯中科 688047.SH 国产CPU重要厂商 处理器及配套芯片研制，龙芯1/2/3号系列，国产替代核心标的 工业富联 601138.SH 全球AI服务器智能制造龙头 英伟达AI服务器领先合作伙伴，预计占据英伟达数据中心业务40%份额，GB300高端机型量产 紫光股份 000938.SZ ICT设备龙头 旗下新华三服务器市占率国内第二，800G交换机出货量2025年暴增27倍
二、数据中心与算力基础设施
润泽科技 300442.SZ 字节第一大IDC供应商 廊坊智算中心承载字节训练/推理，机柜上架率超95%，字节收入占比约60%奥飞数据 300738.SZ 字节核心第三方算力服务商 承接即梦AI专属智算节点，拥有高功率液冷机柜 首都在线 300846.SZ 智算云与算力调度龙头 全球布局24个区域、52个可用区、94个数据中心，建设国产异构算力适配中心和万卡集群 光环新网 300383.SZ 云计算基础设施服务商 为字节豆包大模型提供底层算力与IDC基础设施，字节相关收入占云计算业务约41% 大位科技 600589.SH 算力租赁与东数西算龙头 子公司张北榕泰与字节签订10年定制化数据中心协议，提供60MW算力机房 数据港 603881.SH 数据中心服务商 批发型数据中心运营商，受益于AI算力需求增长 网宿科技 300017.SZ 边缘计算与CDN龙头 字节CDN核心伙伴，因视频流量大带宽计费弹性高，已实施涨价 三、光模块与算力互联中际旭创 300308.SZ 全球光模块龙头 光模块与算力互联核心龙头，800G/1.6T产品领先，受益于算力建设业绩突出 新易盛 300502.SZ 光模块核心供应商 全球光模块龙头供应商，业绩表现突出 特发信息 000070.SZ F5G与光纤光缆龙头 光纤光缆基础设施提供商 光迅科技 002281.SZ 光通信器件龙头 机构预测上涨空间较大，受益于数据中心光互联需求 四、液冷与温控系统（高景气细分）英维克 002837.SZ 液冷温控解决方案龙头 液冷设备头部供应商申菱环境 301018.SZ 数据中心液冷系统核心供应商 数据中心液冷系统核心供应商龙头 高澜股份 300499.SZ 液冷技术供应商 数据中心液冷解决方案提供商 大元泵业 603757.SH 液冷温控核心供应商 为英维克等提供CDU泵，受益数据中心液冷渗透趋势 中科曙光 603019.SH 液冷基础设施龙头 旗下曙光数创连续4年稳居中国数据中心液冷市占率榜首
五、算力租赁与云服务优刻得 688158.SH 第三方云计算服务商 自建上海、乌兰察布两大云计算中心，2026年3月1日起全线云产品调价 青云科技 688316.SH 算力调度与云服务 算力调度龙头，提供弹性算力服务 顺网科技 300113.SZ 算力调度龙头 云电脑与边缘算力布局，亚康股份 301085.SZ 算力基础设施综合服务 为字节跳动提供算力基础设施综合服务，支撑豆包大模型算力资源 宏景科技 301396.SZ 阿里云生态核心伙伴 算力业务为核心营收来源，海内外算力订单与服务器资源支撑业绩增长 云赛智联 600602.SH 算力基础设施与大数据 算力调度龙头，上海国资云核心平台 六、存储与先进封装（存力缺口受益） 兆易创新 603986.SH 存储芯片与MCU设计龙头 专注于先进封装和新型存储，受益于"存力缺口"和主权AI建设 长电科技 600584.SH 半导体先进封装龙头 先进封装技术领先，受益于算力芯片封装需求 佰维存储 688525.SH 存储芯片 受益于AI服务器存储需求增长 江波龙 301308.SZ 存储模组 企业级存储产品受益于数据中心建设
关键趋势：市场规模：2026年中国数据中心市场规模预计达3621亿元，机架数量接近100万个技术演进：液冷技术普及、高密度高效率、全国算力网络协同需求驱动：北美CSP持续加强AI基础设施投资，预估2026年全球AI Server出货量年增28%以上
