中国船舶：资产注入预期明确 叠加业绩高增长时代
2025年成功换股吸收合并中国重工，合并后，公司手持订单金额约613亿美元，产能规模和制造工艺全球领先。通过统一规划产能与订单，有望降低成本，提升综合竞争力和盈利能力。
公司在2021年至2024年承接了大量高价船订单，这些订单将在2026-2027年进入集中交付期。随着这些高价船的交付，公司的营收规模和利润率将迎来显著提升。加之当前造船行业正处在上行周期，所以市场一致预期，未来至少2-3年公司业绩将保持高速增长。而且之后几年全球还是面临较为严重的船舶老龄化的压力，这轮造船的景气周期很可能维持的时间会比较长。
中国船舶集团承诺在三年内，也就是2028年1月前，将沪东中华相关资产在剥离不宜注入资产后，择机注入中国船舶。由于沪东中华盈利能力更为出色，所以公司相当于附加了一份看涨期权。
目前公司26，27年的动态估值极为便宜，民营造船企业ST松发市值都已经逼近千亿元，所以公司股价明显低估。加之该股调整时间充分，月线再度放量站上多重均线之上，中线补涨潜力很值得期待。
