霍尔木兹海峡关闭——周一全线利好！建议收藏
核心结论：油运＞油气＞军工＞黄金＞煤炭
一、直接受益板块（按强度排序）
1. 油运（最猛、最先涨）运价+保险费暴涨，VLCC弹性最大标的：中远海能、招商轮船
2. 油气开采（业绩弹性最大）油价直接拉升，上游最受益标的：中国海油、中国石油、中曼石油
3. 油服设备海上钻井、平台需求暴增标的：中海油服、通源石油
4. 国防军工（情绪+业绩双击）地缘冲突→防务开支提升方向：无人机、军工电子、军工船舶
5. 黄金/白银（避险首选）冲突初期必拉涨标的：山东黄金、赤峰黄金
6. 煤炭/煤化工（油气替代）油价大涨→煤价跟涨标的：中国神华、陕西煤业、宝丰能源
二、历史规律（直接照做） 1～3天：油运、军工、黄金 暴力脉冲
1～4周：油气、油服、煤炭 接力上涨
1～3个月：造船、油服 走趋势慢牛
三、本次2026.3 节奏预判
短期（1周内）：油运、军工、黄金领涨
中期（1个月内）：油气、煤炭、煤化工补涨
长期：油服、造船 业绩兑现走主升
