进入2024年，锂电行业的淘汰赛也基本进入尾声。
9月中下旬，国内电池级碳酸锂市场成交价已经跌至均价7.4万元/吨。
由于供求关系的严重失衡，业绩的大幅下滑。从年初开始，小厂商开始停产，大厂商仍在继续扩充产能。
有观点认为，行业短期内冲击在所难免，中长期来看却是利好。因为，锂价的持续低价在冲击行业盈利的同时，有望倒逼亏损企业加快产能去化，帮助行业重新实现供需再平衡。
侃见财经认为，对于锂矿巨头而言，阵痛期还在，但最难的时候已经过去。
在中报当中，赣锋锂业着重强调，其在阿根廷的Cauchari-Olaroz锂盐湖项目产能爬坡进展顺利，目前产出已经爬坡至设计产能的70%左右，该项目计划在2024年完成2万吨至2.5万吨碳酸锂产品的生产。此外，公司也继续在推进阿根廷Mariana锂盐湖项目的建设工作，并计划在2024年底前试生产。
对于未来产能规划，赣锋锂业计划于2030年或之前形成总计年产不低于60万吨LCE的锂产品供应能力，其中将包括矿石提锂、卤水提锂、黏土提锂及回收提锂等产能。
由此可见，李良彬逆势扩张的决心。
另外，随着资本市场环境的改善，锂矿企业巨头们也将走出“泥潭”，提前结束下跌周期。我们认为，行业巨头最困难时期已过，尽管阵痛期不可避免，但是长远来看此时已经具备反转的条件，市场只需要静待花开。
根据摩根士丹利最新发布的报告显示，该行指出，渠道显示每吨锂价在7万至8万元在目前供需下属合理价格，宁德时代宜春枧下窝矿场成本为每吨8万至9万元，若锂价恢复至高于该水平矿场或会复产。另一方面，9月及10月锂订单稳固，受惠高峰季及胜预期的能源储备系统需求。在中国、澳洲及非洲国家减产下，预期全年供应过剩少于10万吨，少于原预期的逾20万吨。但展望锂价仍有下行压力，因电动车商仍希望进一步减价。 因此，该行将赣锋锂业目标价由26港元下调至19港元。
长江证券则发布研报称，展望2024，公司将迎来资源收获期，自供率有望持续提升，综合成本有望改善。Mt Marion精矿品位持续提升；C-O盐湖持续爬坡，目前产能利用率已达70%；马里Goulamina作为重要的锂辉石增量项目一期的浮选产线建设正在进行收尾工作，破碎产线已经完成并且启动，开始破碎矿石备用，预计将于今年内产出首批锂辉石产品，同时公司从持股60%进一步增持至100%，自有资源供给量有望大幅提升；Mariana盐湖计划2024年底进行试生产。公司自有资源产量有望进一步增长，自供率水平持续提升，且资源自供成本有望同比下降。随锂价寻底企稳，公司长期价值凸显。
因此，该行给予赣锋锂业“买入”评级。
国泰君安发布研报称，受锂行业周期下行影响，2024年上半年锂价下行明显，公司业绩因此承压。上游资源建设顺利，预计伴随投产将实现降本，持续布局下游项目，锁定一体化优势。因此，该行维持赣锋锂业“增持”评级，目标价为32.5元。
