【说说消费股】
很多对消费股不感冒的,能找出很多不好看的理由,一是没有钱怎么消费?二是消费数据不好,消费怎么有戏?三是大家都在失业,工资也不涨,都不敢消费。
这几个理由都是对的,现在内需的压力确实很大。这从社融、CPI、M1能验证,现在扩张的主要是政府部门,个人和企业依然处于“去杠杆”的状态!
但看数据就说消费股不会有好行情,这是不懂大A的尿性。A股是典型的政策市,现在进来的增量资金,都是那些跟着政策走的资金。当下消费数据越糟糕,出台刺激消费政策的可能性就越大,毕竟,内需消费是今年排在第一的重任,这是不容有失的。
所以,当下消费股的逻辑,1、并不是交易消费复苏,而是刺激消费的政策;2、交易“东升西落”,资寻求避险资产。美国消费龙头平均PE为30倍,A股消费龙头平均PE为22倍,对外资来说,你是买盈利可能在顶点的美股消费股,还是在底部未来会复苏的A股消费龙头业呢?
刀锋认为,今年消费股最大的预期差,就是大家都觉得消费不行,没有了“高预期”,估值也跌回到2018年大熊市的底部。现在就有性价比了,对于“恐高”科技的朋友来说,可以买一点消费股!往下亏损的空间非常有限,往上有比较大弹性的。当然可能会走的比较慢,不适合天天想暴富的股民。