【说说消费股】
很多对消费股不感冒的，能找出很多不好看的理由，一是没有钱怎么消费？二是消费数据不好，消费怎么有戏？三是大家都在失业，工资也不涨，都不敢消费。
这几个理由都是对的，现在内需的压力确实很大。这从社融、CPI、M1能验证，现在扩张的主要是政府部门，个人和企业依然处于“去杠杆”的状态！
但看数据就说消费股不会有好行情，这是不懂大A的尿性。A股是典型的政策市，现在进来的增量资金，都是那些跟着政策走的资金。当下消费数据越糟糕，出台刺激消费政策的可能性就越大，毕竟，内需消费是今年排在第一的重任，这是不容有失的。
所以，当下消费股的逻辑，1、并不是交易消费复苏，而是刺激消费的政策；2、交易“东升西落”，资寻求避险资产。美国消费龙头平均PE为30倍，A股消费龙头平均PE为22倍，对外资来说，你是买盈利可能在顶点的美股消费股，还是在底部未来会复苏的A股消费龙头业呢？
刀锋认为，今年消费股最大的预期差，就是大家都觉得消费不行，没有了“高预期”，估值也跌回到2018年大熊市的底部。现在就有性价比了，对于“恐高”科技的朋友来说，可以买一点消费股！往下亏损的空间非常有限，往上有比较大弹性的。当然可能会走的比较慢，不适合天天想暴富的股民。
