从广发银行1995年发行第一张真正意义上的信用卡以来，中国信用卡的发展已经走过了20年的历程。
从现金消费到持卡消费，从线下购买到线上支付，从全额还款到账单分期，从消费金融崛起到移动互联金融喷发，俯瞰信用卡高速增长的20年，可以发现，其既是中国消费金融崛起的缩影，也为未来数字化转型与生态化竞争埋下伏笔。
然而，功名背后也存在“罪过”。由此，2022年以来发卡量下滑、规模增长乏力以及资产质量承压......信用卡业务进入“至暗时刻”，经营压力逐步显现。市场将会如何？未来又该如何破局？时刻考验着这个行业。
所谓“否极泰来，拐点终至”，历经3年寒冬，信用卡终于迎来曙光。3月14日，国家金融监管总局发布新政，强调“加大消费金融支持力度并鼓励线上开卡，为符合条件的借款人提供续贷支持......”，这一系列政策都给这个处于迷茫的行业打开了新的想象空间，一条合规化、数字化与场景化的重生路径似在徐徐展开。
01
寒冬中的多重压力
过去三年，信用卡业务经历了前所未有的挑战。首先就体现在发卡数量上。据央行近日发布的2024年度支付体系运行数据显示，截至2024年底，信用卡及借贷合一卡的发卡数量同比降幅为5.14%，与2023年相比减少了约4000万张。而更为值得关注的是，自2022年第四季度达到峰值8.07亿张后，信用卡发卡量就如同坐上滑梯，出现连续九个季度的下滑，截至目前已累计减少8000万张。降温趋势不言而喻。不只是体现在发卡规模上，信用卡交易规模同样不容乐观。
如招商银行披露，截至三季度末，其信用卡贷款、个人住房贷款余额分别为9269.31亿元、1.37万亿元，较上年末合计减少144.17亿元；平安银行财报数据也显示，截至2024年9月末，其信用卡应收账款余额4530.88亿元，较上年末下降11.9%。
而在发卡量以及交易规模持续下滑的背景下，囿于宏观经济波动以及居民防御性储蓄等因素，信用卡不良风险逐步暴露。
据央行公布的数据显示，截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到1239.64亿元，同比增长26.31%，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，较上年末增加0.3个百分点。值得关注的是，这一指标自2024年第一季度突破千亿元后，已连续四个季度维持高位，且逾期增速远超信用卡贷款余额增速。另据银登中心公开信息不完全统计，截至3月6日，共有至少8家银行挂出将近20多个资产包，合计本息规模已经达到了273亿元。其中交行一次性挂出了五期共68.24亿元债权包，民生银行、浦发银行挂出的不良资产包也分别达到66.7亿和66.2亿元。
与此同时，一边是监管趋严加速行业洗牌，把“信用卡业务整改过渡期”提前到2025年底结束，严格控制睡眠卡数量，给每个人的信用卡额度上限也会管得更严，防止过度发卡和过度授信；而另一边，个人消费贷持续火爆，凭借低利率、快审批的优势进一步分流，信用卡的市场份额持续缩水。从增量到存量，再到如今的缩量，曾经被视为零售“王牌”的信用卡业务，真的不受待见了吗？
02
政策利好，拐点将至
很显然，并不是。如相关业内人士所分析，尽管当前信用卡市场面临挑战，但其未来仍具有一定的增长潜力。随着经济的逐步复苏和消费者信心的恢复，信用卡市场有望迎来新的增长机会。那么，新的增长机会在哪儿？“314新政”或许就是一个“拐点”。3月14日，国家金融监管总局发布新政，要求金融机构加大消费金融支持力度，重点提及“线上开立信用卡”和“为困难借款人提供续贷”等措施。对此，《信用卡熬过“至暗时刻”》一文指出，线上开卡破局，不仅仅是简单的监管政策，更是从“线下重资产”到“数字化轻运营”的信号枪。
传统信用卡之所以被互联网金融平台冲击，其原因就在于过度依赖线下地推、面签核身，成本高且效率低。而如若实现线上开卡，则将大幅降低获客成本，提升服务效率。例如，江苏银行推出数字信用卡产品，并积极引导无实体卡需求的客户使用数字信用卡，持续压降信用卡运营成本，截至2024年6月末，累计发行数字信用卡300万张，当年数字信用卡在新增发卡中的占比为72.3%。这是利好之一。
之二就是从新政鼓励银行“为符合条件的借款人提供续贷支持”，这也为化解不良提供了新思路。
这一政策允许银行根据客户实际情况提供灵活还款方案，通过延长还款周期、降低利率等方式，不可以仅帮助暂时困难用户恢复信用，同时还能控制风险，提高客户忠诚度，形成良性循环。
更值得关注的是，在新规之下，信用卡与联合贷的竞争也让银行开始重新审视自身角色。近年来，银行通过联合贷、助贷将消费金融业务外包给网贷平台，但需要注意的是，联合贷模式下，银行只是提供资金，用户数据和消费场景被外部平台控制，导致客户粘性下降，而信用卡业务则从支付到积分权益，整个链条由银行自主运营，能够更好地沉淀用户行为数据，构建完整生态系统。
如上述提及的文章所表示，“信用卡和联合贷相比，银行必须‘重回自营主场’。”这是趋势。毕竟，在信用卡缩量时代，破局突围的核心就是要认清一个现实：即当前不再是跑马圈地的规模、速度之争，而是精准运营的质量、效率之争。而这一切都要回归“围绕客户”的初心，只有掌握自营权才能“得用户之心得天下”。
03
行业自救，生态重构
政策之外，银行的自我革新同样关键。面对成本压力，国有大行及头部股份行也在加速业务整合，裁撤冗余的信用卡分中心，将职能划归分行，实现降本增效。
就在近期，国家金融监督管理总局福建金融监管局发布《关于交通银行太平洋信用卡中心福州分中心终止营业的批复》，同意交通银行股份有限公司太平洋信用卡中心福州分中心终止营业。值得关注的是，这也是该行去年下半年以来关停的第6家信用卡分中心。
此前，该行太平洋信用卡中心南昌分中心、深圳分中心、桂林分中心、柳州分中心、兰州分中心已先后获批终止营业。除交通银行外，华夏银行的天津、青岛信用卡分中心也已于去年正式终止营业。
与此同时，去年以来，也有多家银行对信用卡权益进行了调整，包括取消部分权益服务、限制权益服务使用次数等。例如，建设银行宣布从2025年1月1日起，旗下6款高端信用卡不再享受指定国内机场贵宾厅服务，部分取消汽车道路救援服务，部分取消全球医疗救援及国际旅游援助服务；中信银行也公告称，2025年1月1日起，对中信银行悦卡每月奖励积分的上限进行调整，每月奖励积分的上限由“客户固定额度的8倍”调整为“客户固定额度的8倍，且最高不超过20万积分”。
此外，场景化与生态化的融合创新也成为银行信用卡新策略。
比如，有的银行聚焦餐饮、文旅、出行等高频场景，推出定制化权益，以此来提升用户活跃度，增强银行与用户之间的联系，比如中信银行信用卡动卡空间APP11.0打造APP“五大门户”，将卡片管理、账户信息、用卡场景、智能推荐等四大模块深度整合，用户可一站式管理账户下多张信用卡，同时还推出“分期”门户，下设账单分期、场景分期、金融增值权益等多个板块，从而使分期方案更灵活。有的银行布局绿色金融与跨境支付，例如工行推出跨境电商外卡收单业务；农行推出“以旧换新”购车分期，响应“双碳”目标。
结语
否极泰来，“拐点”已至。
新政之下，从规模扩张转向价值深耕，信用卡新增长时代正阔步而来。
只是，曙光初现，挑战犹存。银行仍需要不断探索创新，寻找适合自身发展新路径，以适应市场变化与需求。正如业内人士所言：“若继续依赖粗放发卡与利息的老路，即便短期回暖，也难逃下一次危机。”
历经20年高速发展期的信用卡行业，在政策红利与自我革命的交织中，能否重新成为银行零售板块的核心引擎？
行则将至。
