002252大动作！42亿元现金并购

海尔集团旗下上市公司——上海莱士抛出42亿元现金收购大动作。汉森制药实控人刘令安家族及其下属企业则有望借此获得约26亿元真金白银。

3月26日晚间，上海莱士发布公告称，拟以支付现金的方式收购南岳生物制药有限公司（下称“南岳生物”）100%股权。

本次交易对价基于中联资产评估集团有限公司出具的《上海莱士拟购买南岳生物股权估值项目估值报告》并经各方协商一致确定，分为基础对价和或有对价两部分：基础对价方面，本次交易基础对价对应标的公司100%股权作价42亿元；或有对价方面，根据上海莱士与标的公司实际控制人刘令安协商一致，若2025年度标的公司采浆量达到305吨，则公司应另付刘令安或有对价5000万元。

上海莱士42亿元收购南岳生物

上海莱士表示，为推进公司“拓浆”和“脱浆”齐步走战略，进一步拓展公司血浆资源和优质生产基地，进行本次交易。本次交易的资金来源为公司自有资金及自筹资金。

本次交易完成后，上海莱士将直接持有南岳生物100%股权，南岳生物将成为上市公司的全资子公司。

据介绍，南岳生物是一家从事生物制品生产、销售及研发的国家级高新技术企业，主要业务为血液制品的生产、销售和研发。标的公司现衡阳市白沙洲工业园设计产能500吨，产能预留充沛，其于2016年建成的生产基地建设项目获“鲁班奖”。南岳生物目前拥有9个在采浆站，全部位于湖南省内，2024年年度采浆量为278吨。

此外，南岳生物已取得3大类8种产品20种规格的血液制品产品批准文号，可销售人白类、静丙类、特免类、人凝血因子Ⅷ、人凝血酶原复合物等因子类产品。

财务数据显示，2024年前三季度，南岳生物实现营业收入4.47亿元，归属于母公司所有者的净利润7218万元。

上海莱士表示，我国血液制品市场增速高于全球水平，未来市场成长空间较大。同时，国内血液制品行业遵循全球发展趋势，行业整合加速，行业集中度逐步提高。鉴于血液制品行业政策壁垒高，采浆量为核心竞争力，公司本次交易基于未来整体发展战略规划，旨在以华中地区为核心战略支点之一，依托其血浆资源禀赋及政府合作优势，加速区域产业布局，与上海莱士现有布局形成区域协同。同时，通过深化与湖南省的产业合作，积极争取行业政策支持，提升区域血浆采集量占比，进一步巩固作为全国血制品头部企业的市场地位。

截至目前，湖南省内共设有15家单采血浆站及2家分站，本次交易完成后，上海莱士将在湖南省拥有11家单采血浆站及1家分站。

汉森制药实控人刘令安“退出”

据披露，南岳生物由刘令安、德信生物、陈玉、肖汉族、湖南兴湘南岳私募基金合伙企业（有限合伙）、王香英、湖南兴湘隆银高新产业投资合伙企业（有限合伙）分别持股46.7393%、12.9087%、12.3477%、12.2662%、11.0459%、3.7146%、0.9775%。

本次交易分为两份转让协议。其中，上海莱士于3月26日在湖南省衡阳市与刘令安、德信生物、陈玉、肖汉族、王香英及南岳生物签署《关于南岳生物之股权转让协议》，收购该等转让方合计持有的南岳生物87.9766%股权，该部分股份转让对价约为36.95亿元。

刘令安直接持有南岳生物46.7393%股权，并通过德信生物间接持有南岳生物12.9087%股权，为南岳生物实际控制人。此外，王香英持有南岳生物3.7146%股权，与刘令安系夫妻关系。

值得注意的是，刘令安同时是A股上市公司汉森制药实控人。