【开源机械】人形机器人：如果反弹开启抄哪些？
如何看待本轮暴跌？
近期板块极端回调，我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%，3-4月业绩期资金高低切杀估值，股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置，不但把机器人的估值全跌了回去，制造业本身的估值也在被杀，显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题，也是我们这一代人的使命。人民日报明确给机器人为代表的科技创新站台，反弹一旦开启，机器人站在C位的科技成长仍是全年最强主线。
哪些可以抄？寻找被错杀的“黄金坑”
1，仍然是T链，全球机器人产业的领导者，今年的核心是“量产”。T的核心供应商并没有很多，大跌下来一是空间打开，二是看的更加清楚。我们了解目前关税没有影响，给T的零部件发到上海仓库，由T自行运到美国并承担关税。和供应商配合一切正常并持续加单。
核心标的:
执行器总成：拓普集团、三花智控、震裕科技
丝杠：杭州新剑相关-五洲新春、金沃股份
灵巧手：丰立智能、兆威机电
电机：鸣志电器
轻量化：浙江荣泰
2，坚定看好国产机器人，叠加了科技自立和自主可控(华为链，小米、宇树、共性关键技术）。
核心标的：
（1）华为（赛力斯）：隆盛科技
（2）小米：震裕科技、贝斯特
(3)宇树：中信重工
（3）“共性关键技术”和机器人自主
【东土科技】：机器人操作系统和芯片，国际标准通讯协议，国内唯一。
【雷赛智能】：小脑运控、微电机、编码器，自研灵巧手。
【集智股份】：无框力矩电机和空心杯电机动平衡机、丝杠校直机国内唯一。
【步科股份】：高能量密度、低温升无框力矩电机国内市占率第一。
【安培龙】：执行器用压力传感器、关节模组力矩传感器。
【丰立智能】：灵巧手齿轮和微传动、谐波减速器。
【雷迪克】：轴承和丝杠及丝杠设备。
【珠城科技】：与优必选共建首个人形机器人线束和连接器研究院。
抄底组合：
震裕科技、集智股份、东土科技、雷赛智能、五洲新春、安培龙、丰立智能、步科股份、雷迪克、隆盛科技、中信重工
