在政策红利与市场需求的双重驱动下，养老金融正从蓝海市场加速演变为多方角逐的战略要地。头部险企围绕“保险+康养”战略持续深化布局，通过资源整合、产品创新、科技赋能与生态协同，积极构建覆盖全生命周期的养老服务生态体系，为应对深度老龄化挑战提供系统性保险解决方案。
随着年报收官，看看上市险企的康养生态圈。
政策与市场双轮驱动：
养老金融迎来黄金发展期
有数据显示，预计到2030年，中国65岁以上人口将占总人口的20%以上，到2035年，银发经济规模有望达到30万亿元，占GDP的10%；与此同时，医疗需求增长与资源配置不均的矛盾凸显，预计到2030年健康服务业总规模将达到16万亿元。
在人口老龄化与经济转型的双重浪潮中，险企康养生态的构建不仅是商业命题，更是社会命题。2025年政府工作报告提出，要积极应对人口老龄化，大力发展银发经济。要加快发展第三支柱养老保险,实施好个人养老金制度。国务院办公厅《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》与国家金融监督管理总局《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》进一步强化政策支持，提出了未来五年养老金融的愿景目标：逐步建立起具有鲜明中国特色的银行业保险业养老金融体系，建立多元主体参与、多类产品供给，有效满足多样化需求的商业养老金融体系，基本建成银发经济高质量发展与金融服务紧密衔接、相互支撑的融资和保险保障体系等。
上市险企康养生态布局：
差异化战略与多元化路径
在政策与市场的双轮驱动下，康养生态成为险企必争之地。年报显示，上市险企根据自身资源禀赋和市场定位，形成了各具特色的“保险+康养”商业模式：
中国人寿：政策型选手的全链条渗透
作为行业龙头，中国人寿深度参与多层次社会保障体系建设，在大健康与大养老服务领域不断创新探索。截至2024年底，公司参与承办200多个大病保险项目、80个长期护理保险项目和130多个城市定制型商业医疗保险项目。在“保险+健康”领域，创新推出健康保障与健康管理融合产品，将健康管理服务纳入部分中高端医疗保险条款，在超百个城市定制型商业健康保险项目中提供健康管理服务。在“保险+养老”方面，秉持“让子女放心、让老人安心”的养老生态建设理念，推进CCRC养老社区、城心养老公寓、康养旅居三大产品线，在14个城市布局17个机构养老项目，推出三款“随心居”旅居产品。其个人养老金新产品数量、新单保费、件数、服务客户数均位居行业首位。
中国人保：普惠养老的服务深耕
中国人保加快发展养老金融，实现商业保险年金新单保费234亿元；深度参与多层次社会保险体系建设，承办大病保险、长期护理保险、门诊慢特病等政策性健康险项目1442个，覆盖近10亿人次；加强养老服务能力建设，“暖心岁悦”机构养老服务覆盖14个省50家养老机构；上线行业首款中老年互联网长期医疗险产品“好医保·中老年长期医疗险”，提高投保年龄上限，对有既往症和慢病的老年群体提供全面保障。
中国平安：综合金融的生态化标杆
中国平安依托其“综合金融+医疗养老”的生态优势，以“支付方”角色整合医疗资源，构建了“金融+医疗+科技”超级生态。平安的医疗养老服务已覆盖超3100万个人付费用户及6.7万家企业客户；百强医院和三甲医院合作覆盖率已达100%；创新推出“护联体、住联体、乐联体”居家养老模式，享有医疗养老生态圈服务权益的客户覆盖寿险新业务价值占比约70%，高品质康养社区项目已在5个城市启动。
中国太保：科技赋能的差异化突围
太保集团以智慧养老为核心竞争力，企业年金和职业年金管理规模超7400亿元，投资业绩居行业前茅。实体养老社区“太保家园”已落地13城15园，交付床位数超8800张；居家养老服务“百岁居”项目线下体验中心已落地127个城市。科技应用方面，长江养老“卓尔e+”系统实现年金业务全流程线上化，规则引擎自动处理90%业务场景；“蓝医保”产品打通12家公立医院“医保+商保”直付，成为行业首款不限疾病外购药械的长期医疗险。
中国太平：跨境与区域的错位竞争
依托跨境经营优势，中国太平在粤港澳大湾区养老金融领域形成特色布局。集团“自有+第三方合作”社区达76家，覆盖26省62市，轻重结合的全国化养老项目布局初步成型。在粤港澳大湾区6个城市探索开展居家养老服务，举办医康养生态联盟会议拓展合作网络。截至2024年末，中国太平在大湾区存量投资规模达1245亿港元，同比增长43.1%，体现了其在跨境养老金融领域的强劲发展势头。
新华保险：客群分层的精准卡位
新华保险构建“尊、安、瑞、悦”四大服务品牌，覆盖不同客群的服务需求。“新华尊”满足高净值客户全生命周期的健康管理、家族财富传承等需求；“新华安”居家养老服务体系聚焦老年人群体的居家养老痛点；“新华瑞”服务体系面向大众客户提供普惠服务；“新华悦”康养旅居服务在16个城市布局21个优质康养社区，通过整合“医康养财税法商教乐文”十大领域资源，形成差异化竞争优势。
商业模式创新：
从“保险产品”到“生态服务”的转型
保险行业在构建康养生态过程中，正经历着从传统保险产品提供者向综合养老服务整合者的深刻转型。这一转变不仅仅是业务范围的扩展，更是商业模式的根本性创新，重新定义了保险公司的价值主张和盈利模式。
服务整合能力升级WORK
领先险企已不再局限于提供单纯的金融保障，而是通过纵向整合医疗养老资源，打造“一站式解决方案”。这种服务整合的背后，是保险公司角色定位的根本转变——从风险承担者变为资源整合者和服务标准制定者。例如，中国平安构建覆盖“医、食、住、行、财、康、养、乐、护、安”十大场景的服务网络，太平洋保险打通“防诊疗复养”全链条，新华保险整合十大领域服务内容等。这种整合不仅提升了服务的标准化和规范化水平，更通过规模效应降低服务成本，为客户创造更高价值。
科技驱动生态重构WORK
人工智能、大数据、物联网等技术的应用，正深刻改变着养老金融的服务模式和效率。例如，中国人寿上线AI体检报告解读服务，为客户提供智能化的健康管理支持；太平洋保险分布式云计算实现年金交易“分钟级”处理；平安居家养老联体模式通过智能终端实现服务闭环等。科技应用不仅提升了运营效率，更创造了全新的服务场景和用户体验。
盈利模式多元化探索WORK
传统保险业务主要依赖“三差”（利差、死差、费差）盈利，而在“保险+康养”模式下，险企正在探索更加多元的价值创造路径。一方面，通过养老服务增强保险产品吸引力，提升新业务价值；另一方面，通过规模化的服务采购和高效运营，在健康管理、养老服务等环节创造新的利润增长点。更为重要的是，优质的康养服务增强了客户黏性，带来长期稳定的续期保费和交叉销售机会。数据显示，平安康养生态圈客户续期留存率较传统客群提升15%，交叉销售率提高22%。
构建可持续发展的银发经济生态，险企竞争的本质是资源整合能力的比拼，成功的关键在于将养老金融从“政策驱动”转向“内生增长”，通过强化政策协同、深化科技赋能、推动产服融合，打造共生共赢的产业生态圈，持续为客户创造价值。
一场关乎民生福祉与企业命运的深层变革正在上演，随着康养生态体系的不断完善，保险业正在从风险保障的提供者转变为社会治理的参与者，未来在激烈竞争中脱颖而出的，必将是能够有效解决行业痛点、满足客户需求、实现人民愿望的企业。
做好养老金融大文章，保险业任重道远。
