正准备睡觉，证券市场再出重大消息，明天周一散户持有还是逃跑
一、最大消息
①社融超预期
央行发布最新数据，今年一季度，人民币贷款增加9.78万亿元，其中3月新增人民币贷款3.64万亿元。一季度社会融资增量累计为15.18万亿元，其中3月社融规模增量为5.89万亿元，同比多增1.06万亿元。
②老美税豁免，豁免了包含自动数据处理器、电脑、通信设备、显示器与模组、半导体相关等类别商品的进口税率，不受“对等关税”影响。
③出口转内销，组织有关商协会、大型商超和流通企业座谈。通过“内外贸一体化”政策帮助外贸企业开拓国内市场
④中欧双方团队就电动车谈判开始接触
⑤消息称字节正自研AI眼镜 已与供应商沟通
二、我的观点
①周五回顾
国产替代逻辑发酵，我们之前就讲过，这次事件最合理逻辑，就是国产替代自主可控，之前市场被量化主导，以快速轮动为主；但这两天的普涨后，所有板块都修复了一遍，大家就都回到了同一起跑线；那就要开始拼逻辑，所以国产替代一点小利好，基本上就可以发酵了。
中午临近收盘利好来了，半导体行业协会，将流片地认定为原产地，所以各类芯片涨停潮，我天天讲的圣邦股份，不知道参与到了没有。
也带起了各种国产替代，像精密仪器等，也带动指数翻红了；不过尾盘还是经不住量化的套现砸盘，很多个股又是纷纷回落。
至于其他板块，像内需方向，农业种业、反制概念等，依旧是轮动，涨一天跌一天或涨两天跌一天，交替着震荡。
截止收盘量能明显萎缩，这是市场情绪有所恢复后，护盘资金开始停止脚步了。从上证50和沪深300等宽基低迷也能说明，这些都是护盘的主买方向。
②明日策略
周末消息面上利好，全球化产业链，所以明天像苹果链、英伟达、新能源（光伏、汽车）会有一波反弹，这个时候注意对其他方向跷跷板
为什么这么去讲
市场已经没有恐慌，所以周五救市资金暂停，而老美那边又充满不确定，所以场外资金都在观望中。这也就意味着市场还是存量博弈，而存量里大部分又是量化资金，所以量化风格还是各种板块轮动，个股各种冲高回落，各种探底回升了。
那么明天全球化概念如有拉升，一是这个方向不要去追高，二是其他方向跷跷板，所以策略上最好就是做做高抛低吸。
下周还是要聚焦自主可控和内需、带路、中欧贸易等。
三、四大板块及龙头个股（情绪专用）
1.半导体链：
影响比较大的是对进口地认定。
就是打击在美流片产品，也即在台积电和三星流片的产品不会受到影响。换句话说，先进制程里除了CPU英特尔基本全部在美之外，其余英伟达、博通、高通受到的影响会比较小。核心打击对象是GF这个老美代工厂以及英特尔、美光、TI、ADI等IDM整体基本在美境内的厂商。
利好传导逻辑上，一是上述厂商后续生产产品在我们和老美缓和之前基本被排除出了国内市场，二是国内芯片经销商有存货的要涨价，国产替代芯片跟着涨，反正你没有别的可选；三是国内成熟制程的需求提高，有利于晶圆厂提高报价获取利润
所以模拟芯片是受益，这里面真正老美原产比例最高的是MCU芯片，再者电源管理；MCU，兆易创新，中颖电子；电源管理，圣邦股份，思瑞浦
节奏上明天如有跷跷板，倾向于低吸自主替代（不局限半导体）为主
2.出口概念：周末有几个互联网商贸大平台发布大力支持出口转内销的行动了，包括京东，盒马，永辉超市，华润万家等，这是利好一些出口概念的，下周回来可以留意一下。
不过总体都是情绪炒作为主。
3.机器人：不少基金披露的业绩报上可以看到都持有了机器人板块，那么后续可以继续逢低低吸，我们需要扶持这些产业的发展来对冲贸易的影响。
