关税频繁切到大动脉，黄仁勋再访北京
英伟达的黄仁勋来中国了。毫不夸张的讲，英伟达仍然是全球芯片领域的头号领导者，尤其是在AI芯片市场占据绝对的主导地位。不需要吹也不需要夸，得承认人家确实牛批的事实，即使咱们引以为傲能与CHatGPT相媲美的DeepSeek，也用到大量英伟达AI芯片。
咱们可能不缺一般甚至相对高端的芯片，但英伟达的高端AI芯片还是急需的。美国对华加征关税提高到离谱的145%之后，4月11日晚，美国海关与边境保护局在美国又悄悄地低调修改税则，豁免了中国智能手机、电脑以及电子产品等一系列商品的进口税率。
你以为特朗普怂了，其实是这个地方对他不利，而且江山易改本性难移，他不在这个地方找事，就会在其他地方找事。
果然，当地时间15日英伟达发布公告，称公司日前收到美国政府通知，H20芯片和达到H20内存带宽、互连带宽等的芯片，向中国等国家和地区出口需要获得许可证。
也就是说，中国企业想买H20芯片也买不到了，英伟达出口H20芯片得经过美国同意。H20芯片是什么？其实是一款为中国设计的AI芯片，属于阉割版的，目的是为了绕过美国对中国的芯片和科技封锁，之前拜登在的时候，这种方式是被允许出口中国的。现在，特朗普政府连这种阉割版AI芯片都不让出口到中国了。
因为事发突然，打了英伟达一个措手不及，连英伟达的中国销售团队都没得到通知，因此据说国内几家平台巨头下订单也都未获提前预警。对美更有利的，特朗普豁免，对中国更有利的，他手段无底线。但这种情况仍然属于伤敌八百、自损一千。
首先，直接伤害的是英伟达，原来预计第一季度业绩中，与H20产品相关的库存、采购承诺及相关准备金费用将高达约55亿美元，现在将损失这55亿美元。直接导致英伟达16日一度暴跌近10%。
其次，不让美国高端芯片出口，就等于给中国芯片供应链饭吃。综合信息看，H20阉割版芯片的算力可能只有H100的20%，但价格却只比原版的便宜50%，换句话说，这个阉割版的价格仍然是天价。
而华为的昇腾910B芯片的性能已经悄然追上，随时都有可能实现全面超越，这时候美国主动停止让中企再给H20交智商税，未必是坏事。就像2018年特朗普1.0开启贸易战科技战一样，再多封一段时间的话，中国就什么都有了。
黄仁勋时隔3个月再次到访北京，名义上应中国贸促会邀请，更深层面，也是要继续与中国合作，应对美国限制高端芯片出口给英伟达带来的冲击。实际上，特朗普一刀切式的加征关税，已经频繁砍到大动脉。
之前电脑、电子产品、芯片、集成电路等部分就是砍到了大动脉，要不然他咋可能突然取消电子产品部分的加征关税呢？！
而最近可能又有切到了波音的大动脉。彭博社援引知情人士的话报道说，作为对美关税反制的一部分，中国已要求国内航空停止接收波音公司的飞机，并暂停购买相关设备和零部件。
要知道，光是去年，某中企就一口气向波音下了50架波音737MAX 8的超级订单，这是波音自2015年以来从中国获得的最大订单，也是自从2018年和2019年接连发生两起致命空难、波音737 MAX系列飞机一度在全球范围内停飞之后，波音的重新复苏。
现在，如果报道属实，那么波音将在刚起色不久，又迎来暴击。要知道，中国航空的机队中有数百架波音飞机需要维护、维修和更换，但在过去几年，中国企业已经积累了充足的备件和应对能力，而且订单可以转向欧洲的空客。反过来说，中企如果暂停接收波音飞机和零部件及服务，换成其他客户，这对波音就是严重业绩打击。
2018年波音近1/4的产量都销往中国，但之后的坠机事件导致中国对波音737停飞，到了2024年，又出现飞机舱门脱落，股票跌的稀里哗啦。引发长达数月的罢工和监管机构严格审查，最终波音更换了CEO，并开始全面整顿。
但去年把两名宇航员送上太空之后就再没能力将人接回来，也再度表明波音刚缓了口气，还需要更长时间才能从危机中逐步恢复。现在美国搞起了关税战，包括欧洲廉价航空都表示，“我们可能会推迟接收，希望常识将占上风”。
等于说，特朗普的关税战，回首掏，一刀切到了正在复苏的波音这家飞机制造商的大动脉。看着吧，说不定很快，一日四变的特朗普在睡醒之后，又要豁免某些商品的关税了。
最后今天看到白宫承认中方没有来过电话，显然特朗普政府大大高估了关税能够赋予他们的对华影响力。不靠谱天天等电话，但自大的他没想过，等来的只会是正面硬刚。
