【机构调研】
〇晶盛机电(300316)深化“先进材料+先进装备"战略，加速半导体设备国产化，12英寸边抛机、双面减薄机进入验证，碳化硅外延设备单腔双片量产，光学量测设备填补空白;光伏领域推出EPD提效及去银化组件技术。8英寸碳化硅衬底量产爬坡，同步研发12英寸产品，蓝宝石量产1000kg超大晶体。耗材端石英坩埚市占率提升，磁流体密封导入头部客户。客户覆盖中环、士兰微等龙头，严控订单风险。强化半导体装备、半导体衬底材料、半导体耗材全链协同，构建全球领先的半导体供应商和半导体综合服务平台。
O箭牌家居(001322)拟通过零售扩张+旗舰产品打造双轮驱动，提升产品规划和打造旗舰产品能力，聚焦卫浴智能化升级与行业集中度提升机遇。同时,积极把握国补政策机遇,优化产品销售结构,实现毛利率改善;深化内部管理变革,推进降本增效,在费用率上保持稳定,从而实现2025年收入及净利润的增长目标。
O三鑫医疗(300453)借集采政策转向“稳价提质"窗口，透析器、留置针等核心产品中标优势显著，湿膜透析器斩获国产首证加速进口替代。PTA高压球囊导管中选27省集采，突破内瘘疏通技术璧垒;无针注射器破解胰岛素注射痛点，适配性持续迭代。海外业务同比增近40%，印尼、秘鲁等市场完成注册，俄罗斯认证稳步推进，全球化持证体系强化新兴市场布局。依托全链条血液净化产品矩阵，延伸肾病全病程管理，同步发力糖尿病及血管介入领域，构建“产品+服务"双轮驱动模式。
