【华创机械】三个方向思考机器人后续怎么看？ 1、主链的边际变化。机器人强主线只有T、H和宇树。T链本周发酵PEEK材料、灵巧手微型丝杠和腱绳、永磁材料。新事物催化周期不断压缩，主链相关标的呈现出“边际快速改善+主题催化强化”的特征，抢先布局者有望获得更高的超额收益。 T链总成：恒立液压；T链微型丝杠：鼎泰高科（鸣志下单）；H链电机：信捷电气 2、产品→客户（链）→场景。机器人板块经历了“有无产品—有无客户（链）”的边际变化，目前正向“突破1”的商业落地阶段加速演进。场景先行不仅决定了机器人量产的路径、也在很大程度上决定了其市场空间的上限。相较于C端如养老、陪护仍处探索期，B端率先放量的趋势已较为明确，尤其是在汽车制造、智能物流、特种行业等高复购、高刚需、低容错的应用领域，成为机器人商业化落地的优选场景。 物流：永创智能；汽车智造：均普智能；特种：华荣股份、景业智能等 3、机器人1到10的三大板块。0到1重视零部件的突破（丝杠、减速器等），1到10重视加工设备的精度与效率、数据采集的完整性与实时性，以及感知模块对复杂环境的适应能力，是推动机器人从“能做”到“做好”的核心支撑。 加工设备：华辰装备、宇环数控、津上机床等；数据采集：凌云光、思看科技；传感器：视觉和六维力相关 [礼物]人形板块三档标的持续重点推荐： 1000亿级别：恒立液压、汇川技术 100亿级别：华辰装备、鼎泰高科、均普智能、凌云光、奥比中光、柯力传感 100亿以下级别：永创智能、信捷电气、宇环数控、东华测试、思看科技 [玫瑰]欢迎联系范益民/於尔东
