数字测试机公司业绩优异，业务进展顺利，突破在即！ 4月25日晚，精智达发布24年和25年Q1业绩，我们整理信息如下： [太阳]24年业绩：收入8亿元，yoy+23.83%。毛利率32.8%，yoy-7.55pct。分业务，半导体收入2.5亿元，yoy+200.8%，主要由老化和探针卡构成，长鑫为大客户，毛利率32.38%，yoy+5.54pcts，接近老化稳态35%毛利表现；面板收入5.53亿元，yoy-2.1%，毛利率32.93%，yoy-6.50pcts，主要系module检测设备降价竞争所致； 归母净利润：0.8亿元，yoy-30.7%，主要系面板毛利率下滑所致。 [太阳]Q1业绩：收入1.5亿，yoy+83.2%，主要系去年半导体新签订单增长兑现业绩； 毛利率27.7%，yoy-5.1pct，主要系面板业务降价竞争；归母净利润-0.16亿，yoy-12.3%，主要受毛利率拖累。预计随公司半导体收入占比进一步提升，公司毛利率将明显转暖 [太阳]公司业务进展：（1）FT一代机已经于2025年2月获得客户批量订单；FT二代机（高速机）的ASIC芯片验证结束，获得客户认可（2）CP一代机量产机demo验证中；CP二代机的ASIC芯片同样验证结束，获得客户认可（3）老化修复去年在大客户份额达到5成，今年预计进一步提升（4）公司新增1.6G主频+4608数字通道数的SoC测试机研发，由挖掘的爱德万团队赋能 [红包]总结：公司业绩逐渐进入兑现期，存储测试机各类别进展顺利，且新增SOC测试机研发
