a股半夏投资李蓓，减仓了全部银行股。
她刚发文说，一位老投资人给我发了一条w信：
“蓓总好！现在净值和924相差不大，8个月过去了，我们应该是错过了什么，或者做错了什么。记得您说过22年的回调源于执念，现在的坚持是否也是执念呢？当然您历史业绩优异，也是赢在了坚持。牛市来之不易，别错过了难得的机会。供参考。”
李蓓说：我错过了小微盘，错过了新消费，科技和创新药，所以权益类的涨幅比较平庸。
我错误做多了工业商品，结果现在工业品比924创了新低还跌了不少。所幸3月后工业品净多已经大幅减仓，所以受伤不大。
李蓓总结自己的不足：
1、对科技，细分消费和医药没有深度研究，于是基本不投资。这一点是深度思考后主动取舍的结果。科技，细分消费和医药的研究与宏观研究没有协同性，对宏观判断没有帮助，需要的研究深度和时间投入又相当可观。考虑到术业有专攻，有限的时间精力下，最好只做自己擅长的事情，我主动放弃了。在至少未来3年的维度，大概率这一点不会有变化。
2、之前个股研究不够深入，看好一个行业时，基本采取一篮子投资的方法，类似买了一个行业ETF。所以只能抓到行业层面的趋势，个股层面抓不到alpha。
3、之前对外资的行为模式理解不够深。比如23年中国股票市场最大的驱动，就是外资持续大幅撤出，这是我没有想到的。
