今年以来，广东、四川等地的中小银行正经历一场前所未有的“超车式”降息。
据《第一财经》报道，在国有大行5月20日启动新一轮存款降息后，一场超越常规逻辑的“超车式”降息潮正在席卷中小银行，部分中小银行的存款利率一度低于国有大行，这是为何？
新一轮降息来袭，部分中小行存款利息已低于大行
在传统认知中，中小银行因品牌与网络劣势，往往以更高的利率吸引储户。然而当下，剧情直接反转——广东、四川、湖北等多地中小银行掀起的降息潮，幅度之猛、速度之快令人咋舌。
例如，兴宁珠江村镇银行在半个月内两次降息，五年期定存利率从1.45%骤降至1.3%；北京怀柔融兴村镇银行三年期利率更降至1.2%，直接低于工行、农行等大行的挂牌利率。
这种“利率倒挂”现象迅速蔓延，彻底颠覆了市场对中小银行利率的认知。为何中小银行甘愿放弃揽储优势，甚至不惜“自杀式”降息？
冰冷的监管数据揭示了残酷真相：国家金融监督管理总局披露的2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，截至2025年一季度末，国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，环比分别下降11个基点、6个基点、1个基点、15个基点。尤其是农商行，净息差环比下降15个基点，降幅居四类银行之首，压力很大。
“消失”的中小银行
利率下行的同时，中小银行正经历一场“消失”潮——自上而下的兼并重组浪潮正加速席卷中小银行。
2020年，攀枝花市商业银行和凉山州商业银行合并组建四川银行；2021年，大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行和阳泉市商业银行合并重组设立山西银行等。
农商行方面，辽宁、海南、内蒙古等省份辖内农村金融机构合并为统一的省级农商行。比如今年内蒙古农商银行通过一次性整合121家农信机构及村镇银行，形成了统一法人机构。
不过，兼并重组的效果呈现显著分化。比如，四川银行通过整合攀枝花市商业银行和凉山州商业银行，2024年该行净利润增长54.65%，总资产突破4300亿元，成为区域金融龙头。反观山西银行，尽管合并五家城商行，但2024年净利润骤降93.86%，不良率攀升至2.50%，净息差仅0.57%，远低于行业平均水平。
降息，毁了中产的“躺平”梦
当中小银行在降息潮中奋力挣扎，最直观的痛楚也传导至曾以存款“为生”的中产阶层。降息，毁了不少中产的“躺平”梦。
曾几何时，在社交媒体平台上，“存到100万”就躺平退休的念头是不少打工人努力的尽头。某大厂员工小李就曾在社交平台发帖记录自己的存款日常，365天坚持打卡“存到100万就退休”，但这样的躺平梦，被银行降息轻松毁掉了。
以100万元存款为例，利率变化的冲击堪称剧烈。2019年前后，部分地方银行曾推出5年期5%利率的高息存款，按复利计算，五年后本息合计可达125万元。
而到了今年，国有大行五年期定存利率普遍降至1.3%-1.55%。若以1.3%的利率存入100万元，五年后利息仅6.5万元，与过去的25万元相比，收益缩水近74%，相当于五年时间内损失了一辆家用轿车的价值。甚至，今年以来，为了应对压力，部分银行已经在产品层面进行调整，取消了五年期存款产品。
这直接打破了中产家庭“存款养老”的幻想，迫使他们转向其他投资渠道。但其他理财渠道也让中产们面临着“保本难、增值更难”的焦虑：货币基金收益同样低迷，债券市场波动加剧，信托产品风险频发，股市更是深不可测的领域。
这场静默的银行降息潮，带来的不仅是银行业的困境与中产的失落，更是整个社会必须直面的深层问题。对银行而言，唯有通过数字化转型和差异化定位，才能在“大而强”与“小而精”之间找到平衡；对中产阶层而言，打破“躺平”幻想，构建多元化、全球化的资产组合，才是应对低利率时代的最佳选择。
