关于光伏设备行业近期的理解
1、技术迭代驱动设备升级：HJT、BC及钙钛矿叠层技术加速产业化，设备需求结构性分化。HJT设备龙头迈为股份、晶盛机电受益于技术成熟，市占率超60%；BC技术（如隆基HIBC）因高效率与美观度优势，推动设备改造需求，但量产进度较慢。钙钛矿叠层电池实验室效率突破33%，设备商加速布局GW级产线，京山轻机等企业已实现中试线交付。
2、供需格局承压：主产业链产能过剩导致设备采购收缩，2025年硅片、电池片设备市场规模同比下滑约15%。但头部企业通过技术壁垒（如TOPCon设备国产化率超90%）维持盈利韧性，中小厂商面临淘汰。
3、海外市场成新增长点：中东、美国需求增长带动设备出口，2025年海外光伏设备市场规模预计达300亿美元。国产设备商凭借性价比优势抢占份额，如TCL中环、晶科能源在中东布局大尺寸硅片产线。
光伏行业目前面临产能过剩和价格竞争的问题，但新技术如HJT、BC和钙钛矿叠层技术正在推动行业进步。政策方面，国内外的政策支持如美国的关税政策和中国的“十四五”规划，也在影响光伏设备的发展方向。海外市场如中东和美国的拓展为设备商提供了新的增长点。不过，行业仍面临产能出清和技术风险，需要留意头部企业的市场集中度提升和技术突破情况。
