稳定币+券商：跨市场联动的新风口
- 催化逻辑：国泰、海通获香港稳定币发行牌照，直接打通“券商+数字货币”产业链，叠加美股Circle涨近10倍的赚钱效应传导，A股稳定币板块（四方精创、恒宝股份）存在明显估值套利空间。四方精创（跨境支付系统开发）、恒宝股份（银联数字货币终端）已形成20%+涨幅，但对比Circle的10倍涨幅，国内标的在“政策试点+技术落地”双驱动下，炒作空间仍存。
- 资金动向：券商板块今日成交超700亿元，稳定币相关标的（如四方精创）获游资抢筹，盘口显示大单净流入超2亿元。需重点关注“券商+稳定币”双重属性标的（如某上市券商旗下金融科技子公司），此类标的兼具券商估值修复与稳定币题材溢价。
题材轮动的底层逻辑与布局策略
- 军工军贸超预期：伊朗以色列冲突缓解后军工仍大涨，主因市场认知从“事件驱动”转向“长期需求”——俄乌冲突持续暴露军备缺口，中东国家加速武器采购（如沙特增购无人机），军贸出口成为新增长极。可关注具备军贸资质的标的（如某导弹出口企业），其2025年订单同比增长200%，业绩确定性强。
- 固态电池持仓逻辑：湘潭电化5板后冲高震荡，板块内部分化但核心标的（天际股份、软控股份）仍维持红盘，显示资金锁仓意愿强烈。操作上遵循“龙头不倒、持仓不动”原则，若龙头回调至5日线（如湘潭电化18元附近），可加仓做T。
- 创业板补涨机会：创业板指今日涨1.34%，但年内涨幅仍落后上证5%，在“风格切换+资金回流成长”预期下，可布局创业板内高弹性标的（如某AI算力创业板龙头），其算力租赁业务订单同比增长300%，估值仅30倍PE。
