1. 人工智能多点开花（板块与相关公司） 主题：多重利好刺激下人工智能产业链的细分领域及代表企业。 四大板块及部分公司： - 大模型相关：因赛集团、汉王科技、拓尔思、云从科技等。 - 芯片/光刻机：阿石创、寒武纪、景嘉微、芯原股份等。 - 数据中心：未完整列出（需参考原图）。 - AI应用：新国都、虹软科技、博杰股份、恒玄科技等。数据来源：东方财富APP、图解财经。 2. 华为昇腾概念（催化事件及合作企业） 催化事件：华为昇腾384超节点线下首秀，已适配超80个大模型。 合作企业分类： - 服务器厂商：拓维信息（“兆瀚”系列适配大模型）、远东传动（供应黄河昇腾服务器）。 - 算力服务：神州数码（昇腾最大分销商）、润建股份（共建昇腾算力中心）。 - 昇腾部件伙伴：四川长虹（华鲲振宇关联）、烽火通信（长江计算整机合作）。 - 服务器零部件：泰嘉股份（电源模块代工）、华丰科技（高速背板连接器）。核心亮点：华为生态合作伙伴的业务协同及市场增长（如神州数码2024年销售额+120%）。 3. 创新药四大主线（细分领域及代表药企） 四大主线及部分企业： - 出海预期： - PD-1：君实生物、华东医药； - ADC：联化科技、百奥泰； - Pharma仿创：恒瑞医药、科伦药业。 - CDMO：凯莱英、博腾股份、九洲药业。 - CRO：药明康德、泰格医药、康龙化成。 - 减肥药：翰宇药业、博瑞医药、众生药业。覆盖领域：从研发（CRO/CDMO）到商业化（出海、减肥药）的全链条企业。 总结与建议 1. 人工智能：关注华为昇腾生态（如拓维信息、神州数码）及芯片/大模型企业（寒武纪、汉王科技）。 2. 创新药：出海主线（君实生物、百奥泰）和减肥药（翰宇药业）或具潜力。 3. 低估值算力：工业富联、兆驰股份等兼具估值优势与AI算力概念。
