8月25日（周一）｜最新快讯：A股上市公司重大事项公告汇总，及游资策略看点
【上市公司半年报公告】
1、科创新源：2025年上半年净利润同比增长520.71%。
2、炬芯科技：2025年上半年净利润同比增长123.19%。
3、数字政通：2025年上半年净亏损1869.27万元，由盈转亏。
4、安硕信息：2025年上半年净利润同比增长182.65%。
5、重庆建工：2025年上半年净利润亏损2.49亿元。
6、招商南油：2025年上半年净利润5.7亿元，同比下降53.28%。
【上市公司利好公告】
1、开普云：拟购买南宁泰克70%股权，股票复牌。
2、招商南油：拟以2.5亿元-4亿元回购股份。
3、鼎胜新材：拟通过出售三门峡铝业0.57%股权，持有焦作万方股份。
4、中工国际：签订7196.47万美元尼加拉瓜项目合同。
【上市公司减持公告】
1、炬光科技：股东拟合计减持不超3.48%公司股份。
2、天承科技：股东青珣电子拟减持不超0.1%。
3、艾隆科技：张银花拟减持1.30%。
【游资策略看点】
1、消费电子进入新品发布旺季，板块有望迎来估值重塑。Q3为消费电子的传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰，产业链稼动率将迅速提升。截至2025年8月21日，申万消费电子板块PE((TTM)为36.9倍，较2025年4月7日回升46.9%，相对全体A股的估值溢价率为71.2%。我们认为，关税引发的市场情绪已经反映到股价中，市场之前担心的短期风险点落地，有助于板块估值重塑。消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级，看好板块修复弹性。国内供应链具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮，我们看好其把握硬件升级带来的结构性增长机遇。
2、从各类资金情况来看，此轮行情持续到现在主要的发起者和推动者并非散户；事实上本轮行情从起步到加速，核心线索都是围绕产业趋势和业绩；既然都是聪明的钱入场占主导地位，就不能执迷于类比过往行情走势。随着2020~2021年发行的产品整体步入盈亏平衡区域，市场会有个新旧资金接力的过程；未来行情的延续需要的是新的配置线索，而不是拘泥于“钱多”和流动性。配置上，建议继续聚焦资源、创新药、游戏和军工，开始关注化工，逐步增配一些“反内卷+出海”品种，9月消费电子板块也值得关注。
