中国取消2550亿订单，光刻机已经“停工”，美国芯片公司开始着急：芯片还能卖给谁？ 全球半导体市场风云变幻，一笔巨额订单的消失让美国芯片巨头坐立不安。中国市场份额锐减后，他们的先进芯片还能找到新买家吗？ 美国从2022年开始加强了对华半导体出口管制，目的是维持自己在先进芯片制造上的领先地位。这些措施包括禁止向中国出口极紫外光刻机这样的关键设备，还要求盟国企业跟进。荷兰的ASML公司是全球光刻机的主要供应商，它的生产依赖美国激光源、德国光学镜片和日本光刻胶，形成了一个国际合作的供应链。2023年，中国市场一度占ASML总营收的近四成，企业通过这些设备支持本土芯片制造的扩张。中芯国际等公司原本计划采购大量光刻机，总额涉及数百亿美元，用于升级晶圆厂产能。 但美国管制升级后，情况发生了变化。2024年初，荷兰政府根据美国要求，部分撤销了对华光刻机出口许可证。ASML不得不取消一些订单，这直接影响了交付计划。中国半导体企业面对这些限制，调整了采购策略，上半年芯片进口额减少2550亿元。这笔数字虽不是直接针对光刻机的订单，但它反映出中国在减少对美系芯片依赖的同时，也推动了光刻机等设备的本土替代。ASML的业绩开始下滑，2024年第三季度新增订单只有26亿欧元，远低于之前水平。公司对华销售虽还有27.9亿欧元，占总营收47%，但整体市场复苏缓慢，头部晶圆厂推迟了投资。 这一调整让ASML的生产线面临闲置压力。光刻机作为制造先进芯片的核心工具，其生产周期长，成本高。订单减少后，ASML不得不减产，部分产能转向其他市场。但全球半导体需求不稳，欧洲和日本的客户也无法完全填补空缺。美国芯片公司如英特尔和台积电感受到直接冲击。英特尔在2024年股价跌至16年低点，全年市值蒸发超过1250亿美元。台积电的库存开始积压，原本销往中国的先进芯片面临销售难题。行业内，大家都在问，芯片还能卖给谁？东南亚或欧洲市场虽有潜力，但无法取代中国这个大买家。 美国企业的焦虑越来越明显。2025年1月，ASML宣布从那年开始不再按季度公布新增订单额，以避免市场波动影响股价。这也意味着他们不再公开对华销售数据，可能是为了应对美国追溯商业机密的压力。英特尔等公司财报显示，中国市场份额减少导致全球供应链不稳。ASML首席执行官在采访中提到，美国禁售EUV光刻机让中国芯片技术落后西方10到15年，但这忽略了中国自主创新的步伐。实际上，美国的管制政策反而刺激了中国半导体产业的快速发展。 中国在这一过程中展现出强大韧性。比亚迪成立了半导体子公司，专注汽车芯片研发。小鹏汽车加大自动驾驶芯片的投资。这些企业通过加大研发投入，推动国产光刻机和芯片的进步。华为等公司突破技术封锁，推出新型存算一体芯片。人民日报报道指出，美国恶意打压中国芯片和人工智能产业，只会加速本土创新。光明日报强调，这种新型芯片的问世体现了中国科研人员的实际贡献。 国际媒体也看清了形势。英国金融时报评论，美国试图压制中国是大错特错，技术进步往往在竞争和挑战中加速。日本经济新闻分析，半导体供应链太复杂，任何国家都无法独立完成，美国的“优先”政策反而促使各国本土化进程加快。中国芯片出口在2024年突破万亿元，代工价格低吸引了更多客户转单。谷歌前首席执行官表示，中国在AI领域已与美国势均力敌，甚至在某些方面占据优势。 美国低估了中国的发展潜力，高估了自己的控制力。他们的“下绊子”策略，不仅没让中国慢下来，反而让本土产业扶摇直上。全球技术规则正在重塑，中国半导体进入不可预测的时代，但前景光明。ASML的损失就是明证，对华出口一台光刻机的利润相当于出口20万吨猪肉，可现在这块蛋糕被自己人拱手让出。 回顾这些事件，美国芯片公司开始着急不是没有道理。中国市场份额的流失，让他们的产能过剩问题暴露无遗。未来，中国将继续通过自力更生，构建独立供应链。美国企业要想稳住阵脚，得重新审视合作态度。
