三星、SK海力士之后，台积电在华工厂豁免也被美国撤销。9月2日下午，台积电一纸声明刷爆朋友圈：“南京厂的‘经验证最终用户’资格2025年12月31日到期。”短短几行字，华尔街直接砸盘——台积电ADR瞬间跌掉2.3%，应用材料、ASML、KLA、东京电子全线跳水，幅度统统跑赢大盘。芯片群里有人哀嚎：“这不是靴子落地，是天花板砸脸。” 消息出来前其实已有风声。观察者网9月3日贴出的美国商务部内部邮件截图显示，撤销令早在8月29日就盖了章，只是压着等韩国那两家120天倒计时启动后才公开。南京厂目前16/28nm产能只占台积电整体营收低个位数，却是全球车载MCU与CIS的救火队，一旦设备、备件、化学品都要逐案申请出口许可，哪怕审批只拖三个月，下游主机厂就得重新排产，整条供应链跟着打结。 更尴尬的是，美国商务部嘴上承诺“会发证保证现有产能”，但彭博拿到的内部数字显示，他们正为一年突然多出的1000份新申请头秃——商务部出口审批处的待审清单已经排成长龙，英伟达H20、高通RF前端统统卡在半路。一位台积工程师匿名吐槽：“我们明年春天要换的离子源配件还没批下来，设备趴窝只能干瞪眼。” 韩国那边更惨。三星西安NAND厂、SK海力士无锡DRAM厂分别占全球产能21%、23%，现在也要逐台设备申请“签证”。韩国产业通商资源部连夜开会，官员私下抱怨：“运一台光刻机的文件比运坦克还多。”市场直接用脚投票：韩国芯片出口六成靠中国大陆，如今却要在华盛顿排队盖章。 美国为什么突然下狠手？EE Times China翻出的五角大楼顾问报告说得很直白：2024年中国通过南京、西安、无锡偷偷攒下的成熟制程芯片，能在战时撑三个月军工需求，鹰派直接拍桌子。于是“节奏控制”成了新玩法——不一次性掐死，而是用审批拖死你，既给盟友留面子，又让中国始终踩在雷区上跳舞。 中国商务部深夜回应：“美方将出口管制工具化，中方将采取必要措施。”同一天，北方华创、中微公司、盛美上海的股价尾盘狂飙，资金用真金白银投票：求人不如求己。台积内部已悄悄启动Plan B：把部分28nm车载芯片转回台南，南京厂只做最低限度产能，免得被一纸许可卡死脖子。 凤凰城厂进度一拖再拖，南京厂再遭重锤，张忠谋那句“全球化已死”的预言，如今血淋淋地写在每一张出口许可证上。故事讲到这儿，只剩一个悬念：当许可证的橡皮图章落下之前，中国客户会给国产设备一个机会吗？评论区见真章。 信息来源： 观察者网 2025-09-03 《果然，台积电也没逃过》 电子工程专辑 2025-09-03 《美国撤销台积电南京厂出口豁免，半导体供应链再临变数》 国际电子商情 2025-09-03 《取消VEU授权，美国挥刀台积电南京厂》
