热点精选：甲骨文概念+PCB+云计算+人形机器人
2025-09-11
一、热点精选（9.11）
热点一：甲骨文概念
核心逻辑：据报道，OpenAI已签署一项协议，将在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元的算力。这笔交易是有史以来规模最大的云服务合同之一。甲骨文大涨36%收于纪录新高，日内市值暴增约2500亿美元。甲骨文埃里森总财富达4019亿美元，成为史上第二个净资产突破4000亿美元的人，其超越马斯克3850亿美元成为全球首富。
产业前景：
相关标的：新炬网络、工业富联、嘉元科技、新亚电子、彩讯股份。
热点二：PCB
核心逻辑：9月10日，芯片代工龙头台积电公布2025年8月营收报告。公司实现销售额3357.7亿元台币，同比增长33.8%，环比增长3.9%。台积电1-8月累计销售额2.43万亿元台币，同比增长37.1%。
产业前景：AI覆铜板也需求旺盛。随着英伟达GB200及 ASIC的放量，AI服务器及交换机大量转向采用M8材料，未来有望采用M9材料。由于海外AI覆铜板扩产缓慢，国内覆铜板龙头厂商有望受益。
相关标的：
兴森科技——国内知名的PCB样板快件、批量板的设计及制造服务商，为该细分领域的龙头企业。
生益科技——产品主要供制作单、双面线路板及高多层线路板，广泛应用于高算力、 AI服务器、芯片封装等领域。
热点三：云计算
核心逻辑：数据显示，2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元。阿里云以35.8%的市场份额稳居行业第一，其份额超过第二名至第四名厂商的总和，继续领跑中国AI云计算市场。
产业前景：市场分析机构Omdia预测，2025年到2030年，中国AI云市场复合年增长率（CAGR）为26.8%，未来AI云的增长将由多Agents合作、上下文工程、AI安全、大规模API调用等驱动。
相关标的：零点有数、易华录、数据港、奥飞数据。
热点四：人形机器人
核心逻辑：据报道，特斯拉正在完成“擎天柱3”的设计。“擎天柱3”将拥有“像人类一样灵巧的手”这意味着它拥有复杂的手设计和理解现实的“AI思维”。马斯克还表示“擎天柱3”将大量生产。特斯拉需要在执行器方面实现更高的效率，每个手臂26个执行器，当这款机器人达到年产100万台的里程碑时，其生产成本将降至2万至2.5万美元一台。
产业前景：受益于人形机器人放量预期，灵巧手作为人形机器人的关键执行部件，有望率先迎来产业化落地。
相关标的：
南山智尚——公司应用于机器人灵巧手传动腱绳产品目前处于持续研发阶段，已获部分机器人厂商的小批量订单。
伟创电气——在人形机器人领域，公司提供全套运动执行器解决方案，自主研发了旋转关节模组、直线关节模组、空心杯电机模组、无框力矩电机、灵巧手动力解决方案等核心零部件，融合机电一体化创新技术及AI智能软件算法，为人形机器人领域提供技术支持。
二、操作策略
昨日两市指数继续缩量整理，因持续缩量，短期形成震荡走势，大趋势向上依然不变。以上周五反包K线为支撑，继续逢低做多。
