2025.10.9 大 A 重点关注
1、深科技（000021）：事件刺激+存储芯片+央企
2、通富微电（002156）： OpenAI与AMD达成重磅协议+公司为AMD核心封测供应商+共封装光学（CPO)
3、盛屯矿业（600711）：锂电池+白银+黄金
4、四川黄金（001337）：黄金+公告竞得探矿权+半年报业绩增长
具体投资逻辑如下：
1、深科技（000021）：事件刺激+存储芯片+央企
（1）国庆长假期间，三星电子和SK海力士将向星际之门供货，股价大涨助力韩国股市创下新高。摩根士丹利的最新研报预测，人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来一个“超级周期”。
（2）公司是国内领先的独立DRAM内存芯片封测企业，具备DDR5、LPDDR5、eMCP等全系列存储芯片封测能力，16层堆叠、PoP、SiP等先进封装技术已实现量产。
（3）公司属于央企，其实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
2、通富微电（002156）：OpenAI与AMD达成重磅协议+公司为AMD核心封测供应商+共封装光学（CPO)
（1）当地时间10月6日，OpenAI与AMD（超威半导体）达成重磅协议。OpenAI将在未来数年部署高达6GW（千兆瓦）的AMD Instinct GPU。根据协议，首批1GW设备将于2026年投入使用。AMD已向OpenAI发行最高1.6亿股认股权证，行权条件与芯片部署进度及股价里程碑挂钩。如果OpenAI全额行权，基于AMD当前流通股总数计算，它可能获得AMD约10%的股权。
（2）公司在2025年9月8日的投资者互动平台上表示，公司通过并购与AMD形成了“合资+合作”的强强联合模式，建立了紧密的战略合作伙伴关系。公司是AMD最大的封装测试供应商，为其封测CPU、GPU、服务器等产品。
（3）2025年上半年，公司在大尺寸FCBGA开发方面取得重要进展，其中大尺寸FCBGA已开发进入量产阶段，超大尺寸FCBGA已预研完成并进入正式工程考核阶段。此外，公司在光电合封（CPO）领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试。
3、盛屯矿业（600711）：锂电池+白银+黄金
（1）公司在贵州省黔南州福泉市投资建设年产30万吨电池级硫酸镍、30万吨电池级磷酸铁及1万金属吨电池级钴产品新能源材料项目。
（2）公司旗下银鑫矿业、恒源鑫茂、大理三鑫及埃玛矿业合计保有银金属量超1000吨。
（3）公司持有贵州华金69.6875%股权。贵州华金持有丫他、板其、板万三个金矿的采矿权和丫他、板万金矿两个探矿权。
4、四川黄金（001337）：黄金+公告竞得探矿权+半年报业绩增长
（1）公司业务主要围绕梭罗沟金矿矿山建设、开采、选矿及金精矿、合质金的销售展开。
（2）四川黄金10月8日公告称，9月30日，公司以5.10亿元竞得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权。该勘查区处于中国重要的金矿成矿带——中天山成矿带，矿体受北西—南东向的背斜和断层控制，勘查区金异常带长达数公里，与控矿构造的方向一致，成矿地质条件较为优越，具有较大的找矿潜力。
（3）公司经营业绩主要来自于金精矿和合质金生产和销售业务，与黄金价格、产销量、生产成本等主要因素密切相关。受益黄金价格上涨，公司上半年净利润同比上涨 48.41%。
