政策松绑+需求爆发！锂电产业链涨价逻辑兑现，核心龙头清单速览
随着锂电出口限制政策的正式解绑，暂停一年的58号文件退出历史舞台，中国锂电企业出海通道全面打通，叠加全球新能源赛道需求的持续爆发，行业正迎来新一轮涨价周期，产业链上下游企业有望充分受益。
从核心驱动逻辑来看，政策端的利好为行业发展扫清了关键障碍。此前受限的出海业务重回正轨，中国锂电产业在技术、成本上的全球竞争力进一步凸显，海外市场份额有望持续提升。供需层面已呈现明确逆转态势：AI数据中心储能、新能源汽车渗透率提升、户用储能装机量激增三大需求引擎共振，带动锂电材料端供给持续紧张，价格上涨通道正式开启。其中六氟磷酸锂作为电解液核心原料，现货价格已突破10万元/吨，较前期低点涨幅超100%，铁锂正极、负极材料、隔膜、铜箔等关键环节也同步跟涨，涨价潮已全面蔓延。
值得关注的是，头部电池企业当前订单饱满，行业排产维持高位，叠加2025-2026年储能需求增速有望超预期，锂电产业链的高景气度有望持续。以下为产业链核心标的梳理，供参考：
电解液及材料环节
作为锂电核心材料之一，电解液及上游原料企业直接受益于产品涨价，头部企业凭借规模和技术优势，盈利能力有望显著提升。
- 天际股份、多氟多、天赐材料、海科新源、新宙邦、石大胜华、华盛锂电
正极材料环节
正极材料直接决定电池能量密度，在需求爆发背景下，行业集中度持续提升，龙头企业议价能力较强。
- 湖南裕能、万润新能
负极材料环节
负极材料需求随电池装机量同步增长，头部企业产能布局完善，能够充分承接行业增长红利。
- 尚太科技、璞泰来、中科电气、贝特瑞
隔膜环节
隔膜行业技术壁垒较高，市场竞争格局稳定，龙头企业市占率领先，盈利稳定性较强。
- 星源材质、恩捷股份、佛塑科技
铜箔环节
铜箔作为电池关键导电材料，需求随新能源汽车和储能电池产量增长而提升，头部企业产能释放节奏明确。
- 嘉元科技
锂资源环节
锂资源是锂电产业链的核心上游原料，需求增长带动锂价中枢上移，拥有自有矿源的企业成本优势显著。
- 永兴材料、盛新锂能、天齐锂业、赣锋锂业
