重视谷歌链AI­DC电源投资机会事件：11月25日讯，据外媒报道，谷歌母公司Al

重视谷歌链AI­DC电源投资机会事件：11月25日讯，据外媒报道，谷歌母公司Al­p­h­a­b­et(G00G.0)正与Me­ta(ME­TA.O)等公司洽谈，拟向其开放自研Te­n­s­o­r­Al芯片使用权。谷歌传统上仅将自研的TPU部署于自有数据中心并向客户出租算力。但美国科技媒体Th­e­I­n­f­o­r­m­a­t­i­on在当地时间周一晚间报道称，谷歌现计划直接向客户销售TPU芯片供其部署于自有数据中心。Me­ta正者虑自2027年起采购价值数十亿美元的谷歌TPU芯片用于其数据中心，同时拟最早于2026年开始向谷歌云租用TPU算力。重视谷歌链AI­DC电源核心标的PSU--欧陆通。有望突破谷歌。公司2023年以来布局海外AI­D­C­P­SU领域，当前进展积极，公司适配TPU的5.5kW­P­SU产品下游反馈较好，有望突破海外。谷歌是公司电动工具电源传统客户，有望成为公司最快突破的客户之一。主业受益海外H200放开和国产芯片放量。公司在国内高功率服务器电源领域市占率超过30%，若H200和国产芯片在国内AI­DC建设放量，公司业绩弹性较大。AI­DC干变和SST--金盘科技。干变。公司已经突破多家海外P厂，产品使用反馈积极，直接受益谷歌TPU外销带来的AI­DC建设需求。另外，海外干变供给较紧缺，公司有望直接突破谷歌的数据中心建设业务。SST，公司是SST方向进展最快的公司之一，谷歌在今年ocp大会上明确表示SST是未来数据中心供电方案，且推出±750V方案。风险提示：需求不及预期，技术路线变更等