【外围强势助攻，A股反弹行情有望延续】同学们，早上好呀。隔夜美股三大指数集体走强，道琼斯指数上涨1.43%，标普500指数上涨0.91%，纳斯达克综合指数上涨0.67%，大型科技股呈现分化态势，Meta涨幅超3%，谷歌、亚马逊涨幅均超1%。外围市场的积极表现为今日A股带来正面提振，市场反弹趋势有望持续推进！核心热点赛道催化解析• AI生态：谷歌+阿里双轮驱动，产业热度再升级美股科技巨头谷歌股价于11月24日创下历史新高，其新一代AI模型Gemini 3.0在多项专业测评中表现领先，同时谷歌正推进与Meta价值数十亿美元的大规模TPU供应谈判，有望冲击英伟达的核心客户格局。另一边，新加坡国家人工智能计划（AISG）战略调整，在东南亚语言大模型项目中弃用Meta模型、选用阿里通义千问Qwen开源架构，标志着中国开源AI模型的全球影响力实现关键突破。• 创新药：政策红利释放，审评效率提速上海市印发医药产业高质量发展相关措施，明确符合条件的创新药临床试验审评审批时限将缩短至30个工作日，相关试点经验还将进一步推广，政策支持为创新药研发与落地按下“加速键”。• 量子计算：规模化生产落地，产业进入新阶段中国首个规模化专用光量子计算机制造工厂正式落户深圳南山区，工厂总面积约5000平方米，集研发、制造、测试于一体，将实现光量子计算机的工程化、标准化和规模化生产，划分万级洁净生产区与综合配套支持区两大功能板块，推动量子计算从实验室走向产业化应用。• 流感产业链：需求激增5倍，旺季行情启动随着流感季提前到来，阿里健康平台数据显示，11月10日-23日期间，流感应季药品的关注度与购买量显著攀升，其中流感抗病毒药物购买人数环比增长超500%，市场需求的集中释放带动产业链热度提升。• 工业机器人：AI赋能+数据印证，高增长态势明确国家税务总局最新增值税发票数据显示，受“人工智能+”行动落地推动，集成电路、工业机器人、无人机制造销售收入同比分别增长32.5%、41.7%和38.4%。与此同时，广东作为全国最大智能机器人产业聚集区，2024年工业机器人年产量超24万套，占全国44%，连续5年位居全国第一，产业集群优势进一步巩固。• 先进制程：产能缺口凸显，行业景气度上行台积电CEO魏哲家明确表示，先进制程产能缺口显著，按大客户产品规划与增长预期，现有产能仍差约三倍。在英伟达等AI芯片巨头的旺盛需求驱动下，先进制程产能全面告急，行业景气度持续攀升。短线布局方向与操作提示短线可重点关注创新药、商业航天、量子计算、算力、可控核聚变、卫星互联网、锂电池、工业机器人、动力电池、存储、新能源车等高景气赛道，挖掘具备业绩支撑与逻辑催化的优质潜力标的。操作上，建议结合板块催化强度与个股量能表现择机布局，避免盲目追高。若有具体标的分析、仓位配置等疑问，欢迎随时交流探讨。以上观点/建议/策略由团队综合市场动态、产业催化及数据信号分析得出，仅作为投资参考，不构成任何投资决策依据。股市有风险，入市需谨慎！
