亚马逊发布第三代芯片本是利好，但市场反应平淡。原因在于消息早已预热，且黑色星期五

亚马逊发布第三代芯片本是利好，但市场反应平淡。原因在于消息早已预热，且黑色星期五电商战绩惨淡，被主打低价的Temu（海外版PDD）抢走大量用户。亚马逊缺乏卷价格的基因，主业的疲软抵消了硬件发布的利好，导致股价纠结。抛开短期业绩，拉长时间看，亚马逊Trainium 3的性能极其强悍。它与英伟达的GPU、谷歌的TPU正式形成了全球AI算力的三足鼎立格局。亚马逊自研芯片的核心逻辑是“降本”，作为顶级大甲方，它通过自研摆脱对Intel的依赖，这一战略非常成功。虽然亚马逊自研，但依然离不开庞大的供应链。利好主要体现在两个方向：一是国产芯片板块的共识加强（如科创芯ETF）；二是受益于所有巨头扩张的“卖水人”环节，如CPO、PCB、液冷等。此外，亚马逊外溢的设计订单（ASIC设计）将利好国内相关龙头。按照历史经验，12月往往是妖股横行、无厘头炒作的月份，量化交易占据主导，短线博弈极难。如果没有超凡的勇气去参与击鼓传花，最好的策略就是保持耐心。真正的科技股行情机会，建议等到明年1月份再看～！