2026年新能源汽车购置税从“全额免征”转为“减半征收”的政策调整，成为点燃本轮短缺的直接导火索 。为抢占1.5万元/车的税费红利，奇瑞、比亚迪、理想等车企纷纷推出“购置税兜底”政策，承诺为跨年交车用户补贴税费差额，直接将2026年的购车需求集中挤压至2025年四季度释放 。 政策催化下，新能源汽车市场呈现爆发式增长：2025年1-10月国内新能源汽车销量达1294.3万辆，同比增长32.7%，10月渗透率首次突破51.6%；动力电池装车量同步攀升，10月装车量84.1GWh，同比增长42.1%，1-10月累计装车量578GWh，增幅达42.4% 。但动力电池产线建设需18个月周期，2023年行业因价格战放缓的扩产节奏，与2025年的需求脉冲形成尖锐错配，国轩高科、宁德时代等企业即便产能利用率超80%，仍难以填补短期缺口 。
