12.18早盘一、隔夜核心消息与产业逻辑解析1. AI算力硬件：需求持续超预期，关注业绩确定性核心事件：谷歌TPU需求超预期，大幅扩大与联发科的定制订单；英伟达等巨头全面拥抱液冷散热。策略视角：AI硬件是市场反弹的“基本盘”，但其持续走强高度依赖市场整体量能的配合。在业绩真空期临近结束的当下，该方向因业绩能见度高而更具防御性与弹性。应优先关注光模块/CPO、PCB、液冷等细分领域中，技术领先、客户结构优质的龙头公司。其反弹节奏可能是趋势性的，而非连续暴涨。2. 商业航天：产业叙事依旧强劲，板块面临内部出清核心事件：SpaceX明确IPO前静默期；国内卫星超级工厂投产在即。策略视角：断言板块退潮为时尚早，但普涨阶段已过。后续行情将高度聚焦于真正受益于订单落地、具备核心技术壁垒的平台型龙头和核心配套商。需要观察板块今日能否走出强修复，来确认资金是否依然认可其主线地位。操作上，应减少对纯题材跟风股的关注，向产业链核心环节收缩。3. 大金融：事件催化，关注板块协同效应核心事件：中金公司 吸收合并东兴、信达证券 方案披露，今日复牌。策略视角：券商板块的走强，往往能有效提振市场风险偏好和成交量，这对AI科技等主线形成间接利好。可将其视为市场情绪的“放大器”和“助攻手”进行观察，若板块整体放量走强，则有助于反弹行情的深化。4. 锂电/资源品：价格驱动下的周期反弹核心事件：碳酸锂期货价格逼近11万元/吨，创年内新高。策略视角：属于典型的“价格驱动”型周期股行情，波动较大。其持续性取决于价格上涨的可持续性。在当前市场偏好成长股的环境下，可能作为轮动支线存在，适合波段操作，不宜追高。二策略1）托而不举，昨天上证盘中新低，今天微盘指数上午是破位的大阴线，所以那谁采取了信号明显的护盘动作，这样基本会让市场认定上证这里是双底了，但是能不能类似4月份那样逐步震荡上去，才是存疑的，需要消息催化。2.低位放量标的，一种剧本，高位股连续杀跌，比如龙州 平潭这种，就会出现高切低走势；另外一种剧本，比如低位的券商，有一些已经底部放量涨幅不大，比如指南z，只是举列非推荐，是有资金埋伏，但还没展现出攻击性，如果一旦表现，也会让高位杀跌。小结：关注东兴证q等的复盘（东兴换股价相对当前股价溢价23%），看看能不能刺激券商板块表现一把，进而让市场放大量，吸引增量资金进来；航天板块核心股不算走坏了，预计还有反复，但操作难度会越来越大。
