高端光刻胶、碳纤维国产替代核心企业布局日本垄断全球90%高端光刻胶产量、70%高端碳纤维产业，相关领域国产替代迫在眉睫，A股多家企业已形成产业链布局。一、光刻胶及光刻机配套1. 核心光刻胶企业- 南大光电：国内唯一实现28nm制程ArF光刻胶量产，2025年产能达500吨，高端光刻胶国产替代率超30%，MO源制造领先。- 彤程新材：控股北京科华掌握G线、I线、KrF全系列光刻胶技术，KrF光刻胶国内市占率40%，与ASML合作开发EUV光刻胶。- 晶瑞电材：KrF光刻胶量产，ArF光刻胶进入客户验证，配套湿电子化学品；上海新阳半导体光刻胶营收4.35亿领跑A股。- PCB光刻胶：容大感光、广信材料营收居前两位；光引发剂赛道久日新材（产能14075吨）、强力新材、扬帆新材为核心；溶剂领域百川股份PMA产能5万吨/年，满足国内需求。2. 光刻机配套企业- 张江高科：持有国产光刻机龙头上海微电子11.73%股权。- 茂莱光学：供应光刻机光学系统匀光、中继照明模块器件；福晶科技子公司向ASML供应纳米精度光学元件。- 蓝英装备：为ASML及其供应商提供清洗设备。二、碳纤维及配套1. 碳纤维核心企业- 光威复材：军工碳纤维市占率超70%，T800级产品国内市占率超60%，是C919核心供应商，军工业务毛利率70%。- 中复神鹰：国内唯一量产T1000级高性能碳纤维的企业，掌握干喷湿纺万吨级技术，为C929主材供应商。- 中简科技：主打高端军用碳纤维，ZT7系列供应歼20、运20，军用高端市占率超60%，2025年二季度净利率47.38%。- 吉林化纤：全球最大碳纤维原丝供应商，原丝产能16万吨，大丝束碳丝产能4.9万吨，湿法3K碳纤维市占率超60%。2. 配套及应用企业- 楚江新材：子公司天鸟高新是国内唯一量产军用飞机碳刹车预制体的企业，市占率100%，为C919碳刹车独家供应商。- 精工科技：提供碳纤维从原丝到碳化的全套生产线，国内碳纤维设备市场领先。- 金博股份：主攻碳/碳复合材料，光伏热场市占率超30%，产品应用于人形机器人、新能源汽车碳陶瓷制动盘。- 中航高科：航空复材“国家队”，T800/T1000级产品通过军工航天认证，批量供应航空航天领域。
