AI大模型引爆交换机市场！5大公司核心分析盛科通信：主营以太网交换芯片及配套产品研发销售，业务聚焦国内数据中心、通信设备领域。主要股东含香港中央结算公司、嘉实科创板芯片ETF，核心题材是交换机芯片国产替代+AI算力网络。与AI大模型组网的超高带宽需求高度契合，是国内少数具备交换芯片自研能力的企业，技术壁垒突出。中兴通讯：主营ICT综合解决方案，覆盖运营商网络、政企及消费者业务，服务全球160多个国家。控股股东为中兴新通讯（持股20.09%），核心题材是5G+AI算力交换机+全球通信设备龙头。AI大模型推动的数据中心组网升级，直接带动公司高端交换机需求，5G基站市占率全球第二的优势持续赋能网络设备业务。锐捷网络：主营网络设备、安全产品及云桌面解决方案，业务覆盖全球100多个国家和地区。第一大股东为星网锐捷（持股44.88%），核心题材是白盒交换机+AI智算网络供应商。深度合作阿里、腾讯等互联网大厂，是AI集群组网的核心设备商，白盒交换机产品适配AI大模型灵活组网需求。紫光股份：主营ICT基础设施及数字化解决方案，覆盖政府、金融、互联网等多行业，业务遍及全球多地。控股股东西藏紫光通信，核心题材是新华三交换机+AI云智原生解决方案。旗下新华三在数据中心交换机领域市占率领先，AI大模型推动的算力网络建设直接利好其高端交换机销售。星网锐捷：主营ICT基础设施及AI应用方案，聚焦党政、金融、医疗等行业，业务立足国内并拓展海外。核心股东为国资背景投资方，核心题材是子公司锐捷网络上市+光通信+AI物联网。依托锐捷网络的交换机业务，深度受益AI大模型的网络设备升级，全光网络技术适配OCS光交换的未来趋势。本文仅为信息整理，不作为投资建议。
