2月5号A股策略：市场分化严重，节前降低预期一、市场整体思路当前A股已进入春节前的轮动节奏，沪指小幅上涨、创业板指小幅下跌，板块跷跷板效应显著。领涨板块为煤炭、油气、地产、白酒、银行、保险、证券、电力、工程机械等权重方向；创业板方面，新能源赛道上涨，而AI应用、AI硬件、商业航天、半导体、消费电子等科技板块领跌，市场呈现两极分化格局。以往节前市场多表现为缩量低迷，但在量化资金参与后，演变为板块间频繁跷跷板轮动。节前主观资金观望或离场，导致大部分交易由量化资金主导，形成“拉升一个板块需砸盘另一个板块”的特征，叠加科技板块遭遇情绪利空，进一步加剧了分化。核心观点不变：已进入假期效应周期，需降低预期。未来两周市场波动较大，涨跌与基本面逻辑关联度低，主要受消息、情绪及量化套利模式驱动。 二、板块节奏1. 题材方向太空光伏：马斯克团队审厂带来催化，今日板块普涨但以量化玩法为主，已进入高潮阶段不宜追高，核心标的包括HJT整线设备迈为、0BB串焊机奥特维、切片设备高测、固态电池设备先导、光伏出海方向乾照、储能方向阳光，可继续跟踪。商业航天：量化情绪化主导玩法，重点关注SpaceX相关概念，如航发科技、航天环宇等。应用端：昨日尾盘抢筹后今日被砸符合预期，但跌幅超预期。该方向同样由量化主导，策略为大跌后低吸试错，博弈量化后续拉升并高抛套利。2. 机构方向光概念：昨晚已详细梳理，不再赘述。半导体：本周表现持续偏弱，与产业逻辑无关，主要受宽基ETF被砸拖累成分股所致，今年仍为增量方向。总结节前市场由量化资金主导，操作需以谨慎为主，勿抱过高预期。
