彭博社今天简直是英伟达/AI专场……
🔻英伟达公布最新财报与下一季度营收预期，虽然业绩整体继续超出华尔街平均预期，但股价在财报电话会上小幅下跌，反映市场对“AI需求是否过热”的担忧仍在持续。公司数据显示数据中心业务依旧强劲，但游戏和汽车业务表现疲软，同时芯片供应、内存短缺以及中国市场不确定性等问题仍构成风险。投资者开始质疑这种高增长能否长期维持，市场对AI资本支出的可持续性更加谨慎。
🔻英伟达宣布已获得美国政府许可，可向中国客户小批量出口较低规格的H200芯片，但这些芯片需在美国接受检查并缴纳25%的关税，目前尚未产生实际收入，同时也不确定中国是否会批准进口。
🔻一篇名为《“2028年全球智能危机”》的博客文章假设未来两年内强大的AI代理大量取代白领岗位，导致消费需求崩塌并引发通缩螺旋，进而冲击Uber、Mastercard等公司股价。尽管该文章本意是作为投资者警示与讨论框架，但其所描绘的极端情景引发市场震荡，相关企业股价下跌，也凸显出当前华尔街对AI未来路径的不确定性——一方面担心AI商业化回报不足，另一方面又担心其过度颠覆经济结构。分析指出，市场情绪本身极为脆弱，任何关于AI“替代大量工作”的叙事都可能引发连锁反应。尽管多家AI公司强调当前AI在企业流程中的渗透仍有限，主要集中在软件开发等领域，其它行业的大规模替代仍缺乏验证，但投资者已在“宁可避险”的心理驱动下对任何潜在冲击提前反应。
烽火问鼎计划飞扬军事
美国不搞AI还能搞什么？抢石油？
