【国金电新】：中东冲突升级，电网设备 为何成为避险高地？🎉260304☀️大涨核心逻辑：1、避险资产首选： 宏观不确定性激增，资金涌向具备“确定性业绩 + 高景气度”双重标签的电网板块。2、能源安全倒逼： 战争引发全球能源安全焦虑。新能源消纳压力倒逼电网扩容与升级，需求迫在眉睫。
投资建议（聚焦国内海外需求共振）：1、海外溢红利（瓶颈）：变压器，海外订单溢出，思源、特变、华明、金盘、伊戈尔、安靠 等。2、格局定乾坤（龙头）： 地位稳固、确定性高，平高、西电、许继、南瑞 等。🍺强调我们【前天电话会】 观点，预计国网十五五投资将进一步上修（不止 4 万亿），国内与海外需求正进入深度共振期。
