算力荒加剧！AI算力基础设施 黄金赛道核心龙头全梳理 全球AI算力需求呈现爆发式增长，国内智算中心进入密集建设阶段，AI芯片、服务器、高速光模块等核心硬件持续处于供不应求状态。作为AI产业的底层底座，算力基础设施赛道景气度持续走高，具备核心技术与产能优势的龙头企业业绩确定性显著。 1、工业富联（601138） 行业地位：全球AI服务器与算力硬件代工龙头企业，英伟达核心战略供应商，高端算力设备产能持续满产满销。 核心亮点：全球供应链布局完善，高端服务器制造壁垒深厚，深度绑定国际头部AI芯片厂商，订单规模与交付能力行业领先。 机构持仓：贝莱德、摩根大通重仓，公募基金抱团持有，海内外机构配置比例高。 2、海光信息（688041） 行业地位：国产AI芯片核心龙头，DCU系列芯片全面适配大模型训练与推理场景，国产算力芯片市占率持续提升。 核心亮点：自主架构技术成熟，国产替代进程领先，政企与智算中心采购需求旺盛，产品落地场景持续扩大。 机构持仓：社保基金、易方达基金重仓，机构持股比例超40%，长期资金集中度高。 3、中科曙光（603019） 行业地位：国内智算中心建设龙头，国产算力基础设施核心提供商，全国多地智算集群项目持续落地。 核心亮点：背靠中科院技术资源，软硬件一体化能力突出，国资与央企订单充足，业务稳定性强。 机构持仓：中央汇金、南方基金重仓，央企资金长期加持。 4、中际旭创（300308） 行业地位：全球高速光模块龙头企业，800G产品批量交付，1.6T产品研发与送样进度领先，算力互联核心硬件供应商。 核心亮点：技术迭代速度行业领先，高速光模块产品矩阵完善，算力互联需求爆发带动业绩弹性充足。 机构持仓：社保基金、摩根士丹利重仓，北向资金长期持有。 其他值得关注标的： 浪潮信息（000977）：国内AI服务器市占率第一，算力整机订单持续放量； 澜起科技（688008）：AI内存接口芯片龙头，核心技术壁垒全球顶尖。 免责声明：本文信息均来源于公开资料，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。 互动环节：你认为算力赛道哪只标的弹性最强？欢迎留言讨论！
