万亿电网投资引爆！特高压核心一次设备迎爆发核心龙头全梳理 国家电网十五五规

万亿电网投资引爆！特高压核心一次设备迎爆发 核心龙头全梳理 国家电网十五五规划全面落地，特高压成为西电东送与能源互联的核心工程。变压器、GIS、换流阀等一次设备作为电网核心硬件，需求迎来爆发式增长。行业整体订单饱满、产能供不应求，具备技术壁垒与产能优势的龙头企业充分享受行业红利，业绩增长确定性极强。 1、特变电工（600089） 行业地位：全球特高压变压器龙头企业，国内市占率超45%，掌握±1100kV最高电压等级核心技术。 核心亮点：全产业链布局完善，成本优势显著，在手订单充足，排产周期已延伸至2027年，海外高端市场订单持续放量。 机构持仓：中央汇金、社保基金重仓，北向资金持股比例超5%。 2、平高电气（600312） 行业地位：特高压GIS开关设备绝对龙头，国家电网集中采购中标率常年位居行业第一，产品覆盖全电压等级。 核心亮点：开关设备属于电网刚需品类，行业集中度高，技术壁垒深厚，业绩弹性与增长确定性突出。 机构持仓：易方达、广发基金重仓，社保资金长期配置。 3、中国西电（601179） 行业地位：国内唯一具备特高压成套设备供应能力的企业，参与国内80%以上特高压工程，换流变产品市占率领先。 核心亮点：央企背景叠加技术垄断优势，深度受益行业扩容，项目资源与订单保障能力强劲。 机构持仓：北向资金、汇金公司重仓，机构持股集中度高。 4、许继电气（000400） 行业地位：特高压换流阀核心企业，国内市占率超37%，柔性直流输电业务进入高速增长阶段。 核心亮点：直流输电核心标的，充分受益柔直工程加速落地，新能源并网需求带动订单持续增长。 机构持仓：华夏基金、南方基金重仓，保险资金长期布局。 其他值得关注标的： 保变电气（600550）：特高压变压器细分龙头，深度参与国家重点工程，订单稳步增长； 森源电气（002358）：特高压隔离开关核心供应商，产品覆盖主流特高压线路。 免责声明：本文信息均来源于公开资料，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。 互动环节：你认为特高压一次设备中，哪只龙头成长空间最大？欢迎评论区交流！