拥抱主线！拒绝杂毛！1、AI算力硬件（CPO、PCB、光纤光缆等）核心领涨龙头：中英科技、迅捷兴、长光华芯、长飞光纤、光迅科技、天孚通信、中际旭创等看好理由：- 全球AI算力需求爆发，1.6T光模块订单落地、CPO/共封装光学成核心方向- 算电协同写入政府工作报告，智算集群+绿电配套加速- 英伟达GTC大会在即，液冷、高速PCB/覆铜板刚需爆发- 机构资金集中，容纳度高，国产替代加速2、电力/算电协同（政策主线）核心领涨龙头：华电能源、绿发电力、中国能建、北京科锐、中电鑫龙、顺钠股份等看好理由：- 政府工作报告首次明确“算电协同”，智算中心+绿电直连大规模推进- 数据中心用电激增，电网改造、特高压、绿电运营订单放量- 能源转型+新基建双重驱动，低估值+高景气3、商业航天（事件+政策）核心领涨龙头：航天电器、中衡设计、新劲刚、中国卫通、航天发展等看好理由：- 长征八号甲火箭即将发射，产业链催化- 政府工作报告将商业航天定为新兴支柱产业- 卫星互联网、火箭配套、测控通信订单加速落地4、人形机器人/具身智能（产业催化）核心领涨龙头：开山股份、绿的谐波、三丰智能、昊志机电、兆威机电等看好理由- 具身智能写入政府工作报告，标准落地- 特斯拉Optimus V3量产预期，产业链订单爆发- 减速器、伺服、传感器国产替代加速5、AI应用/Agent（情绪扩散）核心领涨龙头：群兴玩具、二六三、优刻得、博睿数据等看好理由：- OpenClaw推动AI Agent爆发，本地模型+算力需求共振- 腾讯WorkBuddy等应用上线，Token消耗加速- 算力主线外溢，低位应用补涨，情绪弹性大市场核心主线还是电力+算力的延伸，前期电力设备产业链持续强势延伸到算电协同，不过核心标的依然在走大多头趋势也是近期最稳健方向。算力昨日延伸到硬件，光通信、PCB、光纤光缆、6G等集体领涨，另外超跌的消费电子也出现反弹，不过里边很多标的前天还是领跌，大科技目前也是大主线方向但波动比较大，大跌大涨比较考验持股心态，所以目前行情下逆势思考操作胜率更高（看好的标的大跌或者两个交易日急跌选择低吸，日内大涨或者连续两个交易日急涨选择卖出）。机器人概念和AI应用依然中期看好，近期整体偏弱昨日有反弹不过幅度不大，本轮回调幅度也偏大，如果想要新的配置可以考虑这两大方向。中东局势其实就看国际原油价格，经历短期暴涨暴跌后预计接下来震荡幅度会减小，目前在85美元上下震荡，如果局势再缓和一些回到80美元以下那么全球资本市场将重回春节前的走势。昨晚欧股集体上涨，美股基本平盘保收，中概股上涨两个多点，A50小跌，整体来说对大A影响不大，现在还是震荡走势，昨日个股普涨如果今日再有冲高可以考虑减仓等回调再接回来！还是先把握好持有标的操作策略，昨日组合再次增加了恒生科技ETF，这个是T0交易（且卖出没有印花税）如果盘中再有波动会拿部分仓位日内做差！以上观点仅供参考不做投资建议！股市有风险，投资需谨慎！
