盘面震荡调整后重新上行一、盘面上1.2025年GDP数据落地在即，市场聚焦20

盘面震荡调整后重新上行一、盘面上1. 2025年GDP数据落地在即，市场聚焦2026年修复预期国新办1月19日将公布2025年国民经济运行数据，业内预测全年GDP增速约5%，虽呈现“逐季下滑”（一季度5.4%、二季度5.2%、三季度4.8%、四季度4.5%）但仍完成年初目标。从市场定价逻辑看，该数据已通过2025年股价充分反映，落地后或仅引发短期波动，核心矛盾转向2026年经济修复节奏——机构预计一季度GDP增速将从4.5%快速回升，全年增速区间4.5%-5%（靠近上限），但整体略逊于2025年，存在跌破5%的潜在风险，这一预期将主导后续市场对顺周期板块的定价二、板块分析（一）核心主线板块1. AI软件主题：阿里千问APP接入生态实现AI办事闭环，字节、腾讯跟进，2026年AI入口争夺战正式开打，竞争逻辑从“流量收割”转向“技术+生态+服务”综合比拼，战略意义重大。2. 机器人板块：机器人再度登上2026年春晚，行业曝光度与公众认知大幅提升；优必选与空客签署人形机器人服务协议，商业化落地加速。3. 商业航天板块行业政策支持+技术突破+应用场景拓展，成为近期机构与游资共同关注的焦点。周五机构大幅加仓自救，游资同步中幅加仓，前一交易日太力科技（机构净买入5396万，占比11.79%）、红相股份（机构10日内2次净买入，最新净买入2.02亿）等个股获重点布局，资金承接力强劲。（二）补涨与事件驱动板块1. 被动元件板：国巨宣布2月1日起对部分电阻产品涨价15%-20%，晶圆成本上涨+AI应用落地提速带动供需格局改善，2026年涨价趋（三）板块资金流向机构与游资合力大幅买入商业航天，板块急跌后自救意图明确，成为短期资金最集中的方向。三、热点个股：（一）游资大佬重点狙击个股（净买入超5000万）1. 美年健康（AI医疗）：深南东路净买入6.26亿、章盟主净买入2.36亿，成为游资单日加仓最多的个股，AI医疗赛道受资金青睐。2. 新泉股份（汽车零部件）：孙哥净买入1.78亿，汽车零部件板块获游资中幅加仓，行业景气度边际改善。3. 大唐电信（商业航天+量子科技）：章盟主净买入6324万、城管希净买入3069万，双概念叠加，获游资联合布局。4. 盈新发展（存储芯片+房地产+旅游）：作手新一净买入8426万，多概念共振，游资博弈补涨机会。5. 金风科技（商业航天+风电）：湖里大道净买入1.01亿，机构同步10日内2次净买入（最新1.33亿），资金合力明显。（二）机构重点加仓个股（净买入超1亿）1. 通宇通讯（002792，军工+6G）：上周五3家机构买入、1家机构卖出，净买入2.45亿，为当日机构净买入最多个股，6G与军工赛道的核心标的。2. 红相股份（300427，商业航天）：10日内机构2次净买入，最新净买入2.02亿，买入量大幅增加，机构长期看好。3. 金风科技（002202，商业航天+风电）：10日内机构2次净买入，最新净买入1.33亿，业务协同性强，获机构持续加仓。4. 恒坤新材（688727，存储芯片+光刻胶）：1月8日-16日机构3次净买入，最新净买入3797万，买入量保持稳定，光刻胶+存储芯片双逻辑加持。5. 太力科技（301595，商业航天）：上周五5家机构买入、3家机构卖出，净买入5396万，占比11.79%，为当日机构净买入占比最高个股，商业航天细分龙头。（三）其他重点关注个股被动元件板块：风华高科（000636）、顺络电子（002138）、江海股份（002484）、三环集团（300408），受益于产品涨价与AI需求爆发。机器人板块：拓普集团（601689）、力星股份（300421）、信捷电气（603416）、鸣志电器（603728），春晚催化+商业化落地加速。AI软件主题：因赛集团（300781）、宏景科技（301396）、每日互动（300766）、金现代（300830），AI入口争夺战核心受益标的。华菱线缆（001208，商业航天+可控核聚变）、美埃科技（光刻机+环保）、西高院（能源设备）、省广集团（AI应用）。