这根本不是演习，这是对全球供应链的“实弹射击”！美国航母既然堵在了家门口，就是奔着瘫痪对方经济命脉去的。伊朗的港口一旦变废墟，中国进口的那一半甲醇去找谁要？ 战争是残酷的绞肉机，也是财富的暴利洗牌机。这话放在当下中东局势里，没有半分夸张。 美军“林肯”号航母打击群已驶入中东中央司令部辖区，随行的还有具备隐身打击能力的“的黎波里号”闪电航母。 两支舰艇编队正快速向阿曼湾或阿拉伯海北部集结，军事分析人士认为，两者完成集结后具备快速打击能力，具体行动时间暂不明确。 美军这次部署绝不是临时威慑。林肯号搭载着近90架战机，含F-35隐形战斗机和F/A-18战斗机，护航的阿利·伯克级驱逐舰可发射射程1600公里的战斧巡航导弹。 的黎波里号能容纳20架F-35B隐身战机，打击半径覆盖伊朗全境沿海目标。两者配合形成的空中优势，足以精准摧毁伊朗主要港口和化工设施。 伊朗阿巴斯港首当其冲会成为打击目标。这座港口是伊朗化工品和矿产出口的核心枢纽，更是中国进口甲醇、天青石的关键通道。我国从伊朗进口的甲醇占比常年维持在45%以上，2025年1至11月进口量就达573万吨。 受冬季限气影响，伊朗甲醇装置开工率本就不足，当前复工计划还已延后，进口缺口本就逐步扩大。 若冲突升级、港口遭遇打击，甲醇供应缺口会瞬间失控。2026年国内甲醇需求预计同比增长5%至8%，仅MTO行业需求就将增加300万吨以上。 伊朗现有甲醇产能中，八成受限气影响处于停车状态，新增装置要到下半年才投产。届时国内进口量会进一步下滑，1月进口量已预计骤降至105万至115万吨，环比降幅超三成。 天青石的供应困境比甲醇更突出。我国天青石进口量中，60%至70%来自伊朗，且伊朗矿产品位普遍在90%以上，远超国内60%至80%的平均水平。 我国虽有天青石储量，但勘查程度低、品位不足，自产产能根本无法满足需求。国内碳酸锶年消费量约38至40万吨，实际年产量仅28至30万吨，缺口完全依赖伊朗进口填补。 碳酸锶产业链会率先迎来剧烈波动。这种原料广泛用于电子屏幕、磁性材料、光学玻璃等高端制造领域，我国产能占全球65%。 此前阿巴斯港曾因事故短暂停运，直接导致碳酸锶价格暴涨100%，国内报价从8000元/吨飙升至16000元/吨，部分贸易商报价突破18000元/吨。 市场恐慌情绪会加速价格失控。断供带来的不只是成本上涨，更是供应链断裂的连锁反应。下游化工、电子企业即便愿意加价，也难以及时找到替代货源。 非伊朗地区的甲醇、天青石供应同步收紧，中东、俄罗斯部分装置因检修减产，进一步压缩替代空间。 危机中总能催生结构性机会。对于国内拥有自主产能的企业来说，伊朗供应缺位就是抢占市场的窗口。 甲醇领域，国内自有产能企业可填补进口缺口，锁定长期订单。天青石及碳酸锶板块，国内已布局产能扩张的自主产能企业，后续产能释放后有望受益于行业供需变化。 资本市场的反应会非常直接。资金向来追逐稀缺性，供需关系逆转后，拥有矿产资源、生产装置和稳定产能的上市公司，会成为资金聚焦的核心。 这些企业的业绩会随着产品涨价同步提升，财报数据会直接反映行业红利。 美军的军事行动还存在不确定性。波斯湾地理空间狭窄，航母机动受限，伊朗的近海快艇和高超音速导弹具备反击能力。 伊朗已进入最高战备状态，数千枚导弹可覆盖美军中东基地，这种制衡可能延缓冲突升级。 但供应链的脆弱性已暴露无遗。我国化工行业对伊朗资源的依赖，本质是全球资源配置的必然结果。短期来看，国内自主产能企业会承接红利。 长期而言，产业链自主可控、多元化进口布局，才是规避地缘风险的核心逻辑。 当下局势还在发酵，美军尚未明确打击时间表。但市场已开始提前定价风险，相关板块的波动的只是开始。 对于企业和投资者来说，看清供应链的核心矛盾，才能在这场财富洗牌中找准定位。地缘冲突终会落幕，而行业格局的重构，会留下长期影响。
